公募基金銷售行為規(guī)范征求意見：不得展示三年期以下基金業(yè)績排名，不得對基金銷量、基金規(guī)模等進行排名

每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜趙云    

《每日經(jīng)濟新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為進一步規(guī)范基金銷售行為，切實防范基金銷售活動中誤導投資者、損害投資者合法權益的行為，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）起草制定了《公開募集證券投資基金銷售行為規(guī)范（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)范》），已下發(fā)給基金公司，征求行業(yè)意見。

相關文件顯示，《規(guī)范》共九章三十七條，對基金一般宣傳推介行為、通過直播形式開展宣傳推介行為、基金銷售信息和費用揭示、基金銷售業(yè)務績效考核等方面提出明確要求，其中有多項看點值得關注?！兑?guī)范》自發(fā)布之日起施行。

看點一：不得對一年期以下業(yè)績進行年化展示
基金業(yè)績排名應當引用三年期以上公開數(shù)據(jù)

《規(guī)范》要求，基金管理人、基金銷售機構在宣傳推介過程中，應當按照法律法規(guī)要求客觀、全面展示基金業(yè)績，以顯著方式向投資者充分揭示過往業(yè)績不等于未來收益，不得以明示、暗示或任何方式承諾未來收益。

具體而言，基金業(yè)績?nèi)我庹故酒陂g均應當超過六個月，不得對一年期以下的業(yè)績進行年化展示，法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定；基金業(yè)績排名應當引用基金評價機構三年期以上的公開數(shù)據(jù)，并列明基金評價機構的名稱、評價日期、同類基金的類型及只數(shù)等信息；展示基金業(yè)績時，應當同時展示基金收益波動風險指標，并以通俗易懂的方式向投資者進行解釋，基金業(yè)績展示期間與收益風險指標的展示期間應當一致；不得使用“正收益”或“正收益概率”等可能導致投資者忽略風險的宣傳用語。

看點二：不得對基金規(guī)模、基金規(guī)模增長等進行宣傳

《規(guī)范》第五條要求，基金管理人、基金銷售機構應當審慎選擇宣傳用語，不得通過片面、夸張的詞語或標題誤導投資者，不得對基金規(guī)模、基金規(guī)模增長等進行宣傳。

同時第二十七條也再次提到，基金管理人、基金銷售機構不得展示三年期以下基金業(yè)績排名，不得對基金銷量、基金規(guī)模等進行排名。

看點三：涉及基金經(jīng)理，應當重點對公司投研團隊建設、平臺作用進行宣傳

新規(guī)要求基金管理人、基金銷售機構宣傳推介行為涉及基金經(jīng)理的，應當重點對公司投研團隊建設、平臺作用發(fā)揮情況進行宣傳。

不得以快速募集資金為目的對基金經(jīng)理進行過度宣傳，不得將基金經(jīng)理從業(yè)年限與其實際投資管理經(jīng)驗混同表述，同時不得將基金的評價評獎結(jié)果與基金經(jīng)理相關聯(lián)進行宣傳。

看點四：對指數(shù)基金的宣傳要求

據(jù)《規(guī)范》，基金管理人、基金銷售機構宣傳推介指數(shù)基金時，應當重點宣傳指數(shù)基金的工具屬性和資產(chǎn)配置功能，理性引導投資者。以宣傳推介指數(shù)基金為目的，登載標的指數(shù)業(yè)績的，應當遵守法規(guī)關于基金業(yè)績登載區(qū)間、展示收益波動風險等宣傳推介行為要求。

看點五：基金銷售業(yè)務績效考核要建立問責機制

基金管理人、基金銷售機構應當制定科學合理的銷售業(yè)務績效考核制度，并在制度中明確考核指標及其對應的時間區(qū)間和權重，以及對誘導投資者短期申贖、頻繁申贖等短期銷售行為或其他違規(guī)銷售行為的問責機制。

看點六：將投資者盈虧情況納入基金銷售業(yè)務績效考核，以三年以上中長期為主

基金銷售業(yè)務績效考核指標應當包括基金銷售業(yè)務開展情況和投資者盈虧情況。其中，投資者盈虧情況考核指標應當包括投資者長期投資收益、盈利投資者占比、投資者持有期限等。

另外，基金銷售業(yè)務開展情況考核指標最短時間區(qū)間不得少于一年期，投資者盈虧情況考核指標應當以三年以上中長期為主。

看點七：不得將銷售收入和銷售規(guī)模作為主要考核指標

《規(guī)范》要求，基金管理人、基金銷售機構應當加大權益類基金保有規(guī)模、投資者盈虧情況的考核權重，不得將銷售收入和銷售規(guī)模作為主要考核指標。