財險開辟“第二戰場”：巨頭搶占健康險新高地

每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜廖 丹    

隨著醫療保障需求升級，健康險發展提速。對于擁有短期健康險經營資質的財險公司而言，在車險保費增速放緩、競爭加劇的背景下，傳統業務增長承壓，發力健康險業務成為其突破增長瓶頸、培育第二增長曲線的關鍵著力點。

金融監管總局數據顯示，2024年，財險公司原保險保費收入1.69萬億元，同比增長約6%，較前兩年增速繼續放緩。值得關注的是，財險公司經營健康險業務收入2043億元，同比增長16.6%，增速持續加快。

當前，健康險已是財險公司布局的重點領域。《每日經濟新聞》記者不完全統計顯示，有50多家財險公司的健康險躋身前五大險種之列，較為典型如眾安保險、泰康在線等互聯網保險公司，規模和盈利能力領先，對于更多中小財險公司而言，健康險經營普遍面臨“增收不增利”的境況。

在業內人士看來，財險公司發展健康險，不應簡單復制壽險公司的路線，而應依托短期保障機制與服務連接能力，打造“保障+健康管理”的創新閉環，在碎片化市場中精準切入、形成特色。

巨頭加碼健康險顯成效

近年來，隨著汽車保有量逐漸趨于飽和，車險市場的競爭愈發白熱化，與之形成鮮明對比的是，健康險市場展現出了強勁的發展勢頭。頭部財險公司憑借其在品牌影響力、客戶資源等方面的優勢，在健康險業務拓展上已初見成效。

以人保財險為例，2024年，意外傷害及健康險原保險保費收入約1012億元，業務規模僅次于車險業務，位列第二。中國人保在2024年年報中表示，受醫療費用持續上漲和賠付標準提高等因素影響，人保財險該業務綜合賠付率62.1%，同比上升2.8個百分點；綜合費用率37.4%，同比下降1個百分點，實現承保利潤2.42億元。意外傷害及健康險綜合成本率為99.5%，為承保盈利狀態。

同時，平安財險和太保財險加碼健康險也值得關注。在2024年的前五大險種中，健康險均為公司的第三大險種，排名僅次于車險、責任險。其中，平安財險的健康險原保險保費收入為183億元，同比增長38%，占比為5.7%，較上年提升1.3個百分點。

中國太保在2024年年報中表示，太保財險健康險業務主動融入集團大健康發展戰略，構建政策性業務和商業性業務發展并重的格局，加強對大病保險、意外醫療等存量業務的搶抓，加快創新業務市場布局，同時關注健康險品質管控，優化業務成本。2024年，太保財險的健康險原保險保費收入203億元，同比增長17%，綜合成本率104.3%。

此外，大地財險、陽光財險披露的意外傷害及健康險原保險保費收入分別為110億元、72億元，均為僅次于車險的第二大險種，承保盈利分別為4.7億元、4.1億元。太平財險的健康險排位也僅次于車險，去年原保費收入為33億元。

對于主要財險公司加入健康險領域的競爭，北京工商大學中國保險研究院副秘書長宋占軍在微信受訪時認為，財險公司做短期健康險，一方面是管控賠付風險，另一方面是做產品的快速迭代升級，不斷優化產品方案。

另外，值得一提的是，近年來，互聯網健康險顯示出較大發展潛力。《中國互聯網保險發展報告（2024）》數據顯示，行業保費規模從2013年的290億元，增長到2023年的4949億元，保持著年均超32%的增長。分險種來看，健康險仍是最受歡迎的險種，醫療險在互聯網意健險中占比近七成，是主要增長的險種。

財險公司如何揚長避短

相比互聯網保險、大型財險公司在健康險業務實現規模和利潤增長，對于更多參與到健康險市場的中小險企而言，普遍面臨“增收不增利”的境況。

《每日經濟新聞》記者統計發現，在上述50多家重點布局健康險的財險公司中，近40家公司健康險業務承保虧損，占比約七成。這也顯示出健康險經營面臨風控難度大、產品競爭激烈、醫療成本控制復雜等多重挑戰，短期健康險業務的可持續盈利模式仍需進一步探索。

對于財險公司來說，僅能經營短期健康險業務，如何揚長避短，在健康險市場搶占一席之地？普華永道中國金融業管理咨詢合伙人周瑾在微信受訪時對《每日經濟新聞》記者表示，財險公司經營短期健康險業務，給自身更多的調整彈性，減少了健康險領域的死亡螺旋風險。

在周瑾看來，財產險公司和人身險公司經營健康險的底層邏輯是一致的。“從客戶的角度看，無論是短期產品還是長期產品，最終看重的還是產品和服務的品質，保險公司終究還是要從長期視角經營客戶，動態跟蹤客戶的需求痛點，不斷創新產品和服務來贏得客戶。”

北京大學應用經濟學博士后、教授朱俊生在微信受訪時表示，財險公司目前在健康險業務上主要局限于短期醫療、意外與附加型保障產品，無法直接進入長期儲蓄型健康險市場。這也給財險公司提供了另一個差異化的發展方向：一是發揮“快周轉、強風控”的基因優勢。財險公司在短期保障產品、理賠服務、客戶觸達方面更具運營效率，可以圍繞小額高頻、高觸達率的健康場景，構建差異化方案，如“百萬醫療+增值服務”組合。

二是聚焦場景化與服務化。例如，圍繞交通出行、家庭安全、消費醫療、健康體檢等場景，打造融合保障與服務的一體化解決方案，而不是僅靠價格競爭。

三是布局健康生態合作。財險公司可通過與互聯網平臺、連鎖醫院、體檢機構、藥房等建立聯合健康管理體系，從保險支付方拓展為健康服務入口方，強化客戶黏性。

四是政策型健康險突破。在城市普惠型商業補充醫保、慢病人群保障等政策導向項目中，財險公司具備機制靈活、落地能力強的特點，近年來在“惠民保”中已展現競爭力。