A股“金落萬物生”，全線飄紅！卻有一點隱憂

每經記者｜趙云    每經編輯｜葉峰    

4月9日，市場全天震蕩反彈，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲0.05%，深成指漲0.58%，創業板指漲1.14%。

板塊方面，固態電池、旅游、稀土永磁、CRO等板塊漲幅居前，油氣、貴金屬、汽車整車、航運等板塊跌幅居前。

總體上個股漲多跌少，全市場超4100只個股上漲。滬深兩市今日成交額7963億，較上個交易日縮量1351億。

北向資金全天凈買入10.55億元，終結連續3日凈賣出態勢；其中滬股通凈買入4.53億元，深股通凈買入6.02億元。

在昨天大面積下跌后，今天A股盤面明顯反了過來：

昨天最強的貴金屬板塊陷入調整，走弱的其他板塊則趁勢反攻，上漲個股回到4000多家，頗有“一金落、萬物生”之感。

但，急跌后有反撲，本就是市場的“默契”。

截至收盤，市場仍存一些隱憂——

一是量能明顯萎縮，觀望資金較多，指數上攻的動能偏弱；

二是量能縮了，也導致今天的反彈力度并不強，很難預料今天最強的題材（新能源、旅游等）會不會有較好持續性；

三是雖然不少黃金股跌了，但期貨市場上的貴金屬漲勢尚未扭轉。若金價續創新高，A股貴金屬板塊仍有表現機會。

換句話說，如果大盤以震蕩為主，各板塊都難有主升，而是反復輪動。這樣對投資者的擇時能力是一大考驗。

此外，當地時間10日，美國將公布3月消費者物價指數（CPI）數據。對應到北京時間，可能對本周四的A股節奏有一定影響。

雖然上月美聯儲議息會議維持年內降息3次預期，經濟韌性、物價壓力和美聯儲官員的表態讓寬松前景變得不再明朗。因此，最新通脹報告可能成為美聯儲能否在上半年迎來政策拐點的重要參考。

下面來盤點今天值得關注的板塊。

1）固態電池為首的新能源賽道

此前連續調整兩個交易日的新能源賽道中下游，迎來漲停潮。圖形上看，今天確實是個反彈節點。

如下圖所示，早上開盤，在貴金屬調整的大前提下，一度是AI方向率先異動，但很快被新能源“卡位”，幾分鐘后就讓出了今天的C位。

消息面上，板塊最近有幾個事件催化：

4月8日晚，上汽集團旗下智己汽車在上海正式發布智己L6智能轎車。據智己汽車方面介紹，智己L6車型率先搭載了行業首個量產上車的“超快充固態電池1.0”，這是一塊容量達到133kWh的超大容量電池，能夠讓智己L6實現超1000公里的CLTC續航里程。

此外，2024年廣汽科技日將于4月12日舉行。在2023年廣州車展上，廣汽集團宣布在全固態電池技術研發上取得重大突破，該技術具備高安全大容量的特點，并將于2026年量產搭載。本次科技日，廣汽集團將對這款全固態電池進行揭秘。

中信證券判斷，隨著半固態電池產業化，全固態電池未來可期。材料體系方面，預計正極材料將從高鎳三元過渡至富鋰錳基，負極將從硅碳負極過渡至金屬鋰。隨著產業鏈降本和產業化程度提升，固態電池產業各環節將充分受益。

2）稀土板塊

新能源板塊的強勢，一定程度上也得益于有個“隊友”，那就是稀土板塊早盤領漲，帶動鋰礦板塊乃至鈷、鎢、鈦、錫、鋯等小金屬起舞。

消息面上，百川浮盈數據顯示，4月8日，多個輕重稀土品種價格集體反彈。其中，重稀土氧化鋱大漲5%，輕稀土氧化鐠釹漲逾3%。自3月底以來，稀土價格持續反彈，氧化鋱累計漲幅超10%。

業內人士認為，稀土價格突然飆升主要有三大原因：

1.與有色期貨的整體走牛有關；

2.海外礦供應面臨瓶頸，這使得全球稀土供應出現了一定的緊張局面；

3.國內稀土配額的增速也有所放緩，這進一步加劇了市場對稀土供應的擔憂情緒。

中信證券分析指出，近期稀土價格上漲背后的原因是進口礦數量的大幅下降與國內稀土指標增速放緩導致供應趨緊。隨著新能源汽車、風電、變頻空調等下游應用領域的市場需求逐步恢復，預計至2024年稀土市場將呈現供需緊平衡狀態，稀土價格有望步入上升通道。

3）景點和旅游

昨天的推送中，我們提到酒店和餐飲有一定逆勢表現，今天同屬一個方向“好兄弟”景點和旅游也來接力了。

一個冷知識是，截至今天收盤，旅游板塊年內漲幅超過10%，僅次于貴金屬和銀行。這說明旅游作為消費的一個分支，有資金在持續關注。

有媒體分析稱（也可能是調侃），今日走強是受到“成都迪士尼”等多重因素催化：市場期待歷史重演，“成都迪士尼”能夠像淄博燒烤、哈爾濱冰雪旅游、甘肅天水麻辣燙一樣，在A股引發主題投資行情。

但在筆者看來，“玩梗”可以帶來歡笑，卻不是打動資金的關鍵。

更本質的原因還是，剛剛過去的清明節假期，國內旅游消費呈現出穩健增長態勢，其中尤為顯著的是人均旅游支出的提升。隨著五一假期臨近，景點旅游板塊有望再迎催化。

據同程旅行數據，4月初以來，五一旅游產品的整體預訂量月環比上漲近三倍，郵輪旅游產品也在強勢回歸，尤其是五一假期航次的郵輪產品咨詢量在持續上升，預計清明節后便會迎來預訂高峰。

銀河證券認為，市場對五一和暑期的旅游市場增長預期樂觀。建議投資者關注兩條主線：一是OTA（在線旅行社）；二是具有創新迭代能力的公司。

4）醫藥板塊的創新藥方向

早盤醫藥方向表現一般，但午后明顯走強。

究其原因，一方面還是板塊整體處于低位，此前已連跌3天，短線反彈阻力不大，但需要觀察次日的持續性。

消息面來看，日前，北京、廣州、珠海三地發文支持創新醫藥高質量發展。上海一券商研究員向媒體表示：“創新藥為稀缺產業，在政策利好的刺激下，創新藥板塊有望企穩向好。隨著政策的持續推進和市場的逐步成熟，創新藥領域的投資前景值得期待。”

上漲板塊盤點差不多了，最后來看看下跌一側。

有兩只個股上演“天地板”，一是此前5連漲停的6G概念股世嘉科技，今天開盤1分鐘就從漲停被按在地板上。

另一只則是青島雙星，跳水后也只是比前者多掙扎了一會。

此前公司籌劃重大資產重組，自3月26日開市起停牌。停牌前，青島雙星股價連續大漲，很難預料此次公布重組預案后反遭“天地板”。

另外，因華鯤振宇股權收購事項存在不確定性，今天AI板塊的熱門個股高新發展，開盤不久后就觸及跌停。

一定程度上，這打擊了短線資金參與AI反彈的情緒，雖然人工智能板塊還是有多只個股漲停，但結果上，確實不如新能源強勢。