首次實現年度Non-Gaap標準下盈利 叮咚買菜迎接“冬天”應戰“折扣化”？

每經記者｜陳婷    每經編輯｜劉雪梅    

叮咚買菜，還在奮戰之中。

2月29日晚間，叮咚買菜（US:DDL）發布2023年第四季度業績報告。具體而言，叮咚買菜該季度實現營收49.9億元，去年同期62.01億元。此外，該季度GMV為55.3億元，Non-Gaap標準下的凈利潤率為0.3%。

截圖自叮咚買菜最新財報

截至該季度，叮咚買菜已經連續五個季度實現了Non-Gaap標準下的盈利，也實現了Non-Gaap標準下的首次年度盈利。

時至如今，叮咚買菜也越來越像一家食品公司。在具體經營數據上，據叮咚買菜方面透露，該季度，自有品牌商品的用戶滲透率已經達到了73.6%。

從財報數據上看，叮咚買菜已經成功“活了下來”，但在財報后的電話會議上，叮咚買菜創始人兼CEO梁昌霖多次提到了“冬天”二字。

“疫情后，零售企業需要適應充滿挑戰的新環境，消費者購物的心態趨于確定性。即時零售終將回歸到商業本質，需要更好地為消費者的購物過程提供確定的服務能力、穩定的品質保障和價格競爭力。”梁昌霖說，在這個冬天，叮咚買菜將持續磨練商品力、服務力、運營力以及組織能力等基本功。

業內有觀點認為，生鮮零售賽道已經開打了價格戰，叮咚買菜顯然也需要應戰。

越來越像一家食品公司

2023年，叮咚買菜實現GMV 219.7億元，規模環比有所下降。不過，個別區域的表現相對亮眼。

梁昌霖表示，對比2021年，公司整體客單價增長了23%至72.1元；華東市場的GMV規模也已經實現了年復合增長10%。

另外，據叮咚買菜方面表示，即使是與基數較高的2022年相比，江浙區域的GMV和訂單量也都實現了同比8%以上的增長。

據透露，叮咚買菜在除夕至元宵節期間的同店單量同比提升了6%，華東區域同比提升了9%。并且在元宵節當天，單日整體銷售突破了1億元，達到了疫情后的單日最高水平。

商品力是叮咚買菜這些年建設的重點。據叮咚買菜方面透露，預制菜、豬肉、豆制品這三個有市場前景的品類全年整體GMV滲透率都超過了50%。

在電話會議上，梁昌霖著重強調了叮咚買菜在自有品牌建設上的成績。他透露，叮咚買菜自有品牌商品的GMV整體滲透率在2023年Q4首次突破了20%，達到21.1%，較去年同期增加了3.1個百分點。

以主打家常菜的預制菜自有品牌“蔡長青”為例，據梁昌霖透露，“蔡長青”2023年的GMV約8.4億元，同比2022年增長了43%。

梁昌霖提及，2023年，叮咚買菜還將自有品牌及自有供應鏈商品放到了叮咚買菜平臺之外的B端渠道上進行銷售，和市場上的其他產品競爭。據透露，一年里，叮咚買菜的外銷規模做到約5億元。

去年11月有消息稱，天貓雙11期間，叮咚買菜入駐淘寶買菜，聯手提供1小時到家服務。據報道，叮咚買菜在當時便有近1000個站點已全部入駐淘寶買菜小時到家板塊。

事實上，叮咚買菜正越來越像一家食品公司。此前，梁昌霖便曾表示：“我們不僅僅是一家零售渠道公司，也是一家擁有商品研發和生產能力的食品企業。”

對于下一步的發展，梁昌霖也表達了一些明確的規劃。

梁昌霖表示，隨著大環境和消費趨勢的變化，叮咚買菜也需要對自己的做法進行一些調整。

首先，便是“深挖洞”，在深耕江浙滬區域的基礎上，做強當下的經營區域，進一步提高在當下區域的市場滲透。叮咚買菜也會利用供應鏈優勢朝餐桌以外的“吃”的場景進行延伸，破品類圈層，在自有品牌建設上進一步提高非生鮮品類的自有品牌占比，同時打造頭部大單品。此外，在渠道建設上，會進一步加大在現有區域滲透上的資源投入，重回GMV增長目標。與此同時，會進一步加大與抖音、餓了么等外部渠道的合作，增加在上述渠道的市場份額。

其次，便是“廣積糧”。梁昌霖表示，在過往效率優先兼顧規模的基礎上，叮咚買菜會在2024年進一步提升供應鏈的效率，加快虧損區域在整體經營能力上的調整改善和止血。

應戰新局勢

春天即將到來，梁昌霖為何在財報會議上屢次提到“冬天”？或許是因為生鮮零售領域正在進入新一輪價格戰之中。

記者了解到，春節過后，盒馬在北京，南京，長沙三地的試點城市內實行新舉措：盒馬商品價格普遍下調，降價覆蓋海鮮水產、肉類禽蛋、蔬菜水果、烘焙、休閑食品、酒類等幾乎所有品類。去年，盒馬諸多商品還只在線下門店推出“線下專享價”，而此次進行試點的三個城市，已經實現線上線下同步低價。

2022年底，盒馬CEO侯毅表示，未來將大力發展整個奧萊體系。2023年10月中旬，盒馬便已經宣布啟動供應鏈全面調優的“折扣化”變革。

去年11月，面對幾百家供應商，侯毅更是進一步表達了中國零售業變革的必要性以及盒馬推動折扣化變革的決心。

盒馬之后，近半年來，諸多零售企業紛紛加入折扣化變革行列。去年10月消息，繼該年8月發布首批調優門店進展后，永輝超市將在全國范圍的門店中增設“正品折扣店”，并同步在線上App、小程序增設折扣專區。今年1月，主打平價的永輝超市云南旗艦店開業。

此外，圍繞在中國提出的新口號“好品質，夠低價”，德國連鎖超市品牌奧樂齊從去年10月開始在國內推出了價格更低的“超值”系列。

面對大局勢的變化，叮咚買菜也在做出應對。

去年底，“叮咚奧萊”在松江九里亭街道開業，面積在500平左右，商品SKU（品類）約1000個。

而在本次財報會議上，叮咚買菜方面也表示，Q4的毛利率為30.6%，同比去年降低了2.3個百分點，“在消費者越來越理性的大背景下，我們更多地讓利消費者，毛利率符合我們的預期。”

在電話會議上，梁昌霖也表達出了應戰的態度。他表示，在解決了生存問題之后，2024年叮咚買菜有能力有精力有資源重返增長軌道。

值得一提的是，2月27日，叮咚買菜被曝“關閉廣州、深圳共38個站點”，對此，叮咚買菜回應稱，近期，為提升運營效率，公司暫時合并或關閉了廣州、深圳的少量站點。在此次調整中，華南整體近90%的服務范圍未受影響。同時，公司整體業務正穩步發展，華南及其他區域今年均有擴充服務范圍、新增站點的常規規劃。

叮咚買菜繼續進行自我調整。財報數據顯示，截至2023年12月31日，叮咚買菜的現金及現金等價物和短期投資為人民幣53.09億元。

截至2月29日美股收盤，叮咚買菜收盤價1.15美元，跌10.16%，總市值2.72億美元。