股票基金前三季凈值平均上漲13.25% 中郵繼續領跑

每經記者宋雙 2014年只剩下最后一個季度。從前9個月公募基金的表現來看，A股權益類基金遠好于固定收益類，而QDII基金和黃金ETF墊底，這與基礎市場走勢息息相關。 《每日經濟新聞》記者注意到，去年冠軍中郵戰略新興產業仍居霸主地位，年內凈值漲幅已經達到68.66%。三季度分級基金的暴漲也抬高了其前三季度凈值收益，尤其以9月份軍工主題投資基金的B類份額上漲瘋狂。保本基金長城久利仍然享受著年初的打新“紅利”，年內凈值漲幅超3成，這對于保本基金來說也是不可思議的。 相比A股權益類產品的瘋狂，QDII基金前9個月凈值微漲3.27%，三季度更是普遍虧損。黃金ETF表現更不佳，年內平均凈值虧損8%。 軍工分級基金9月表現出眾/ 今年前9個月，最賺錢的基金——中郵戰略新興產業凈值漲幅為68.66%，其所屬類別——主動型股票基金前9個月凈值平均上漲13.25%。 剛剛過去的三季度，A股絕地反攻，從而極大程度改善了權益類基金今年以來的凈值表現。根據同花順iFinD統計顯示，三季度主動型股票基金平均收益達到14.52%，超出前9個月的平均值；9月單月平均收益為7.11%。指數型基金前9個月平均上漲11.39%，三季度平均漲幅達到16.06%，9月份上漲5.86%。混合型基金前9個月平均收益為11.68%，三季度平均凈值漲幅為12.17%，9月份凈值漲幅為6.35%。 分級基金是近期市場中的熱門詞匯，部分B類份額于三季度締造了瘋漲9成的凈值神話，也更加說明了市場的熱情。大宗商品率先反彈，招商中證商品B三季度凈值漲幅為91.93%；隨著軍工板塊的大熱，富國軍工B三季度漲幅為72.5%。 僅就9月來看，申萬軍工B和富國軍工B是該月當仁不讓的市場明星，前者當月漲幅為34.6%，后者漲幅為29.95%。截至9月30日申萬軍工B的溢價率為8.54%，而富國軍工B溢價率為5.47%。 不過延伸到全年凈值表現來看，分級基金收益則有所“攤薄”，其前9個月平均上漲12.91%。三季度平均漲幅為13.91%，9月份平均上漲5.33%。 相比之下，遠離股市的固定收益類基金則因為難以享受A股上漲紅利而顯得收益平平。 《每日經濟新聞》記者注意到，債券基金前9個月平均凈值漲幅為9.32%，而三季度漲幅僅為3.8%；9月平均上漲1.7%。其中，有13只債券基金（A、B、C分別計算）前9個月凈值漲幅超過20%，表現最好的大成景祥分級債券B上漲24.9%，建信轉債增強A上漲24.31%，易方達安心回報債券A上漲23.89%。 保本型基金與債券基金收益相當，不過長城久利由于打新收益頗豐而表現搶眼，前9個月累計凈值上漲34.89%。 正當紅的貨幣基金今年整體收益率如何？根據同花順iFinD統計顯示，今年前三季度貨幣基金平均日萬份收益為1.28元，平均7日年化收益率為4.6%。 相比之下，QDII基金則表現欠佳，其前9個月凈值平均上漲3.27%，23只QDII基金呈虧損狀態。其中，國泰美國房地產跌11.35%墊底，富國全球頂級消費品跌11.15%，其余工銀標普全球自然資源指數、泰達宏利全球新格局、易方達標普消費品指數、海富通大中華虧損幅度均超過5%。區間收益來看，9月份的集體下跌導致QDII基金整個三季度虧損——其9月份凈值平均下跌3.82%，三季度累計平均下跌1.38%。 再看看黃金ETF，情況更加不妙。實際上，繼去年初中國大媽參與搶金之后，國內首批黃金ETF面世，不過此后金價陷入持續不振，今年9月更是繼續下跌。國泰黃金ETF、易方達黃金ETF、華安黃金易ETF及其兩只聯接基金三季度平均下跌8%，9月份下跌5.09%，前9個月累計收益僅為0.96%。成立于今年8月13日的博時黃金ETF，9月份已下跌4.16%。 中郵再次稱霸“賺錢榜”/ 去年的股基冠軍中郵戰略新興產業，今年絲毫未有懈怠，前三季度繼續稱霸。借此，該基金的基金經理任澤松一戰成名。與以前的許多牛基相同的是，該基金目前暫停申購，投資者無法申購。 剛剛過去的9月，中郵戰略新興產業凈值上漲16.39%，整個三季度上漲21.5%。截至9月30日其累計凈值已經達到3.18元，也就是說自2012年6月12日成立以來，其收益率高達到218%。該基金資產規模為14.72億元，若基金規模過大并不利于投資，顯然其目前規模較為合適。不過市場對于中郵戰略新興產業倉位情況的了解還停留在半年報上，其下半年以來的投資情況并無從知曉。但根據其以往的投資手法判斷，或許能夠略知一二。 2013年二季報披露中郵戰略新興產業股票倉位僅為48.74%，但同年三季度末其倉位便提升至86.6%，由此可見其加倉速度是很快的。而高于80%的股票倉位一直保持到今年一季度末，今年二季度末其倉位驟降至60.71%。 基金經理任澤松已在半年報中表示，“對于下半年市場并不十分悲觀”。此外，結合8月份股票型基金倉位不得低于80%的規定正式實施的情況，因此三季度以來其或許有所加倉。基于基金風格以及基金經理的偏好，其看好的仍然是互聯網產業、信息安全產業、生物醫藥、環保等行業。 任澤松在半年報中強調，其自下而上的選股策略都是經過細致的財務分析和深入的上市公司調研再精選投資。據此，《每日經濟新聞》記者統計了中郵基金公司下半年以來整體調研情況。中郵基金總共調研上市公司26家，按照調研的時間順序分別是福瑞股份、正海磁材、永太科技、江海股份、天廣消防、中科三環、新亞制程、南都電源、千方科技、建研集團、東方熱電、洪濤股份、中海科技、雛鷹農牧、東易日盛、數碼視訊、艾迪西、國瓷材料、科大訊飛、上海新陽、榮之聯、西泵股份、光一科技、銀星能源、亞太科技、高鴻股份。其中對中科三環更是于7月和8月兩次調研。 除中郵戰略新興產業之外，任澤松目前還與另兩位基金經理分別合管中郵雙動力和中郵核心競爭力，以達到明星基金經理和業績雙重最大化。兩只基金均成立于今年二季度，三季度凈值分別上漲13.05%和15.55%。 今年前9個月，中郵基金旗下4只股票型基金，中郵戰略新興產業、中郵核心主題、中郵核心成長和中郵核心優選平均凈值漲幅為37.13%；2只混合型基金中郵中小盤和中郵核心優勢平均漲幅為32.31%。對比其他基金公司不斷在公募產品上推陳出新，中郵始終圍繞A股市場進行著最傳統的權益類投資，以主動型產品為主，僅少量布局固定收益類投資。其不僅未開發杠桿類產品，甚至海外市場也尚未涉足。 長城久利享IPO紅利/ 今年前三季度，有一只保本基金的凈值漲幅竟然超過了絕大部分股票型基金，幾乎創造了奇跡，該保本基金即是長城久利。 同花順iFinD統計顯示，長城久利前9個月累計凈值上漲34.89%；剛剛過去的9月，其凈值微漲3.83%，整個三季度上漲6.93%。可以看出，長城久利的收益主要集中在上半年，半年報顯示其凈值漲幅為26.12%，打新成為其實現高收益的主要法寶。 公開資料顯示，長城久利上半年先后中簽揚杰科技、匯金股份、眾信旅游、綠盟科技4只新股，收益頗豐。該基金成立于2013年4月18日，其上半年末資產規模為7.34億元，其中股票資產占比為9.18%，一共持股28只，即華東醫藥、國投電力、伊利股份、中海達、綠盟科技、川投能源、金螳螂、游族網絡、飛天誠信、華測檢測、亞廈股份、勁嘉股份、首航節能、諾普信、上海鋼聯、天源迪科、鵬博士、用友軟件、力源信息、國金證券、順網科技、東方財富、恒泰艾普、依頓電子、宋城演藝、眾信旅游、雪浪環境、聯明股份。目前該基金正在暫停大額申購。 其基金經理團隊在半年報中表示，仍將積極打新，并把握二級市場投資機會。其同門“師兄”——長城旗下首只保本基金長城保本前9個月凈值漲幅為10.43%，區別或許正在打新之上。 實際上，保本基金前9個月平均凈值漲幅為9.69%，除長城久利之外，諾安匯鑫、國泰保本和中銀保本年初也是中簽大戶，但業績均不如長城久利，3只基金今年前9個月凈值分別上漲16.68%、9.38%和8.37%。 不過對于長城基金來說，長城久利打新大獲成功使其目光瞄準了保本基金市場，今年再次推出保本基金長城久鑫，該基金成立于7月30日。在打新“光環”之下，該基金首募達到28億元。 《每日經濟新聞》記者曾與業內資深人士討論過關于保本基金的前景。當時的背景是，基金公司紛紛將保本基金轉型，且發行意愿不強，業內人士對于保本基金也持謹慎態度。但目前看來，在打新高收益的刺激之下，保本基金或能走出瓶頸。當然，打新需要天時地利，并非所有保本基金都能享受到打新紅利。今年以來表現最差的保本基金凈值漲幅不足5%；南方作為最“資深”的保本基金品牌，旗下4只保本基金今年以來平均凈值漲幅為8.06%。