AI爆發(fā)引全球缺電，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）長期向好，回調(diào)或迎布局機會

11月12日午后，市場整體震蕩，盤面上，電網(wǎng)設(shè)備板塊整體回調(diào)，相關(guān)ETF方面，截至13點42分，全市場唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）跌幅收窄至2.66%，盤中實時額超2.9億元。持倉股中，平安電工、保變電氣、華通電纜、思源電氣等漲勢靠前。

AI爆發(fā)致使電力短缺邏輯不變，電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)長期向好。11月11日，微軟宣布，未來幾年將在葡萄牙港口城市錫尼什投資100億美元，為此葡萄牙也已在錫尼什規(guī)劃多項大型投資項目，以生產(chǎn)綠色能源，為高能耗的數(shù)據(jù)中心提供電力。

格林大華期貨表示，AI競爭正由芯片競爭轉(zhuǎn)向電力競爭，在人工智能，尤其是生成式AI的加持下，數(shù)據(jù)中心的電力消耗正以驚人的速度攀升，并且這一趨勢長期不變，美國能源信息署（EIA）預(yù)期美國的電力消耗將在2025年和2026年創(chuàng)下歷史新高，需求的增長主要受人工智能、 數(shù)據(jù)中心擴張等因素驅(qū)動，電力需求持續(xù)短缺疊加變壓器出口大增，儲能及電力設(shè)備應(yīng)是高配方向。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬三級行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強的代表性。特高壓權(quán)重占比高達(dá)64%，全市場最高。前十大重倉股中囊括了國電南瑞、特變電工、思源電氣、特銳德等行業(yè)龍頭。