香港位列全球第二大跨境財富管理中心！德勤中國：建議開發(fā)針對高排放行業(yè)專屬金融產品

每經記者｜趙景致    每經實習記者｜李旭馗    每經編輯｜陳俊杰    

“截至2024年底，香港資產及財富管理業(yè)務管理資產總值超35萬億港元。香港地區(qū)已位列全球第二大跨境財富管理中心，僅次于瑞士。”10月31日，德勤中國在香港舉行白皮書《厚積新發(fā)：香港經濟轉型與機遇展望》媒體發(fā)布會，德勤中國華南區(qū)主管合伙人歐振興介紹道。

數據顯示，2024年香港資產管理規(guī)模達35萬億港元，為本地生產總值11倍，跨境資金凈流入7000億港元，按年增80%。此前香港財政司司長陳茂波公開表示，預計香港將在二至三年內成為全球最大的跨境資產管理中心。

為進一步釋放“新資本投資者入境計劃”潛力，歐振興建議，香港可考慮將合資格投資范圍擴展至數字資產等另類資產類別，并帶動財富管理行業(yè)發(fā)展。此外，為助力經濟綠色低碳高質量發(fā)展，德勤中國還建議開發(fā)針對高排放行業(yè)的專屬金融產品。

據了解，為全面支持香港經濟多元化發(fā)展，德勤中國表示正式啟動“Hong Kong LEAP（勤躍香港）”戰(zhàn)略，宣布將在未來5年投入5億港元，并計劃創(chuàng)造約1000個高質量就業(yè)崗位。

香港可打造“內地培育、香港服務、全球市場”的出海新范式

香港有著“背靠祖國、聯通世界”的獨特地位和優(yōu)勢，是對內地企業(yè)信用最為了解的境外市場，因此也是外資流入內地的門戶和內地企業(yè)“走出去”的前哨。

香港貿發(fā)局2024年調研數據顯示，93.9%的受訪內地企業(yè)明確表示，當前出海面臨市場需求不足、地緣政治風險、融資困難等多重挑戰(zhàn)，較2023年的83.9%顯著提升。2024年調研數據還顯示，77.2%的受訪內地企業(yè)表示會前往香港尋找所需服務以支援其國際業(yè)務。

主要為更好支持內地企業(yè)發(fā)展，歐振興建議，未來香港可以攜手內地打造“內地培育、香港服務、全球市場”的出海新范式，提供企業(yè)從技術驗證到海外落地到全鏈條支撐，推動更多高質量企業(yè)走出去。“香港還可以構建‘監(jiān)控—預警—培訓’三位一體的服務體系，幫助內地企業(yè)在全球化運營中構建抗風險能力。”

面對記者關于“深圳豐富的產業(yè)創(chuàng)新資源如何借助香港金融資源做大做強”的提問時，歐振興表示，香港是連接內地與全球經濟的“超級聯系人”與“超級增值人”，深圳企業(yè)可以借助香港國際資本市場實現融資能力、品牌影響力和全球化戰(zhàn)略等多方面的提升。

他補充道，在政策方面，深圳當局已于10月22日推出《深圳市推動并購重組高質量發(fā)展行動方案（2025—2027年）》，明確支持符合條件的行業(yè)龍頭企業(yè)赴港上市或再融資，提升跨區(qū)域并購重組實施效率，拓寬資源整合范圍。港交所與香港證監(jiān)會針對大型優(yōu)質A股上市企業(yè)推出了方便其于港股上市的舉措和審批流程，顯著縮短了上市時間，幫助企業(yè)更快實現融資目標及加速業(yè)務擴張。

“我們非常期待深圳的專精特新企業(yè)來港上市。同時，‘A+H’上市模式有助于企業(yè)提升整體治理水平和市場價值，雙重監(jiān)管要求會促使企業(yè)加強信息披露與治理機制，增強投資者信心。比如近期一些以‘A+H’模式在港上市的企業(yè)，其A股市場的流動性和估值都有所上升，形成了互利共贏的局面。”歐振興說。

建議開發(fā)針對高排放行業(yè)的專屬金融產品

為配合國家“雙碳”目標，特區(qū)政府力爭在2035年前將香港的碳排放量從2005年的水平減半，并在2050年前實現碳中和。近年來，香港在金融領域不斷探索，并發(fā)行綠色債券等產品，助力區(qū)域經濟綠色轉型。

針對鋼鐵、水泥、化工、航運等“難減排行業(yè)”，德勤《白皮書》估算，在2030年前中國及亞洲面臨約9萬億美元的低碳轉型資金缺口。在發(fā)布會現場，德勤中國香港業(yè)務主管合伙人黃文標向包括《每日經濟新聞》在內的媒體介紹，香港正通過三項重點行動推進綠色轉型。

“在轉型金融方面，香港正超越傳統綠色金融，構建一個連接標準、資金和信息披露的綜合政策框架，通過創(chuàng)新金融工具，香港正加快重點行業(yè)的脫碳進程；在碳市場方面，香港交易所推出了“核心氣候”國際自愿碳交易平臺，允許以港元和人民幣結算；在綠色技術方面，香港正加快航空和海運可持續(xù)燃料的研發(fā)，同時在建筑領域推進數字化設計和模塊化建造，以提供可復制的綠色城市解決方案。”黃文標表示。

黃文標還指出，香港在成為區(qū)域轉型樞紐的道路上仍面臨三大主要挑戰(zhàn)，但可以通過明確舉措加以應對。

首先，轉型金融標準仍存在差距，尤其是在行業(yè)覆蓋方面，這使得金融機構難以準確評估風險和回報。黃文標對此建議道：“香港必須加快完善轉型金融標準系統，開發(fā)針對高排放行業(yè)的專屬金融產品，將資金導向可信的轉型項目。”

其次，碳資產仍缺乏足夠的可信度，使得這些資產無法實現充分的流動性和跨境透明度。黃文標認為，香港可以探索將CCER（中國核證自愿減排量）與國際碳標準掛鉤的雙重認證模式，還可以建立碳資產跟蹤和評級系統，以提高透明度并增強投資者信心。

最后，綠色技術成本高昂，需要可持續(xù)的基礎設施投資。同時，技術升級帶來的減排成果往往難以貨幣化，導致投資回報與市場激勵機制不匹配。黃文標表示：“為克服這一問題，香港可以將燃料碳強度認證和建筑能效納入碳信用體系，從而釋放綠色技術減排的價值。”

封面圖片來源：每經記者 張建 攝