機構認為AI需求帶動相關設備供應鏈受益，高“設備”含量的科創半導體ETF（588170）近六日“吸金”破三千萬

截至2025年7月21日 14點26，上證科創板半導體材料設備主題指數下跌0.23%。成分股方面漲跌互現，盛美上海領漲1.54%，有研硅上漲1.41%，晶升股份上漲1.34%；和林微納領跌2.07%，華海清科下跌1.99%，富創精密下跌1.22%。科創半導體ETF（588170）下跌0.29%，最新報價1.02元。、規模方面，科創半導體ETF（588170）最新規模達2.61億元，創近1月新高。從資金凈流入方面來看，科創半導體ETF（588170）近6天獲得連續資金凈流入，最高單日獲得1621.47萬元凈流入，合計“吸金”3246.76萬元，日均凈流入達541.13萬元。

消息面上，近日OpenAI首席執行官奧特曼稱，到年底，投入使用的圖形處理器（GPU）數量將遠遠超過 100 萬個。另外，鴻海繼今年第2季度大量生產英偉達GB200 AI服務器、本季度開始投產新一代的GB300之后，7月也開始導入設計英偉達下一代AI服務器主力平臺Vera Rubin。供應鏈人士表示，按照鴻海的出貨進度，GB200將在今年出貨完畢，GB300已經開始小批量產出貨，將成為2026上半年的AI服務器出貨主力產品。Vera Rubin相關產品有望成為2026下半年到2027年的主力產品。

東吳證券認為，AI需求帶動設備供應鏈，先進制程持續擴產。過去訓練卡基本為英偉達獨供，對應所需要的3D堆疊等先進工藝都由臺積電進行代工；而推理卡不一定需要3—5nm的先進工藝，在國產12nm工藝平臺上也有很強性價比，目前國內IC設計公司天數智芯等企業已經著手將推理卡移植在國產供應鏈，相關的國產供應鏈如先進封裝等有望受益。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。