紫金礦業(yè)擬分拆超200億資產(chǎn)赴港上市 最大金礦能否注入存不確定性

每經(jīng)記者｜趙李南    每經(jīng)編輯｜宋思艱    

5月26日晚間，紫金礦業(yè)（SH601899，股價(jià)17.88元，市值4752億元）發(fā)布分拆所屬子公司至香港聯(lián)交所上市的預(yù)案。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，紫金礦業(yè)此次擬分拆的子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值超過200億元，由八座位于南美、中亞、非洲和大洋洲的世界級大型黃金礦山組成。不過，因?yàn)榇嬖跔幎松形唇鉀Q，其中的武里蒂卡金礦能否注入存在不確定性。值得一提的是，武里蒂卡金礦是紫金礦業(yè)2024年（礦產(chǎn)金口徑）產(chǎn)量最大的金礦，全年產(chǎn)量約1萬公斤。

先要進(jìn)行資產(chǎn)重組整合

紫金礦業(yè)稱，擬將控股子公司紫金黃金國際有限公司（以下簡稱紫金黃金國際）分拆至香港聯(lián)交所主板上市。

“本次分拆實(shí)施前，紫金礦業(yè)擬將下屬多座境外黃金礦山資產(chǎn)重組整合至紫金黃金國際旗下，相關(guān)重組工作目前尚在推進(jìn)過程中。”紫金礦業(yè)表示。

據(jù)紫金礦業(yè)介紹，紫金黃金國際成立于2007年10月，總部位于中國香港，主營業(yè)務(wù)為黃金的勘探、開采、加工和銷售，主要銷售產(chǎn)品為金錠、合質(zhì)金和金精礦。

“紫金黃金國際專注于全球優(yōu)質(zhì)黃金資產(chǎn)的挖掘和開發(fā)，并通過領(lǐng)先的勘探和增儲(chǔ)能力，整合優(yōu)質(zhì)海外礦山資源，進(jìn)一步促進(jìn)公司全球化戰(zhàn)略布局。”紫金礦業(yè)表示。

紫金礦業(yè)稱，本次分拆完成后，上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化，且仍將維持對紫金黃金國際的控制權(quán)。截至2024年底，紫金黃金國際的凈資產(chǎn)約211億元。2024年，紫金黃金國際實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約212.7億元，凈利潤約44.6億元。不過，上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均未經(jīng)審計(jì)，與本次紫金黃金國際分拆至香港聯(lián)交所主板上市的最終經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能存在一定差異。

包括八座大型黃金礦山

據(jù)紫金礦業(yè)公告，本次擬分拆上市資產(chǎn)由八座位于南美、中亞、非洲和大洋洲的世界級大型黃金礦山組成，具體包括武里蒂卡金礦、諾頓金田金礦、羅斯貝爾金礦、奧羅拉金礦、吉?jiǎng)?塔羅金礦、阿基姆金礦、左岸金礦和波格拉金礦。

紫金礦業(yè)稱，上述資產(chǎn)均為紫金礦業(yè)于港股上市（2003年）及A股上市（2008年）之后并購取得的資產(chǎn)，不屬于上市公司首次公開發(fā)行時(shí)的主要業(yè)務(wù)或資產(chǎn)。

“截至本預(yù)案公告日，上述八座黃金礦山資產(chǎn)尚未全部完成注入子公司紫金黃金國際，若后續(xù)八座黃金礦山資產(chǎn)注入進(jìn)展未達(dá)預(yù)期，可能對本次交易帶來不利影響。”紫金礦業(yè)表示。

值得注意的是，據(jù)紫金礦業(yè)2024年年報(bào)，武里蒂卡金礦是其2024年（礦產(chǎn)金口徑）產(chǎn)量最大的金礦，全年產(chǎn)量約1萬公斤。然而，武里蒂卡金礦也是頗令紫金礦業(yè)煩惱的一座金礦。

紫金礦業(yè)表示，武里蒂卡金礦周邊長期存在非法采礦行為，因哥倫比亞政府未能根據(jù)其國際條約義務(wù)為武里蒂卡金礦項(xiàng)目提供全面的安全保護(hù)事宜，紫金礦業(yè)已向世界銀行國際投資爭端解決中心提出仲裁請求，主張紫金礦業(yè)方面的權(quán)利。

“截至本預(yù)案公告日，國際仲裁程序仍在進(jìn)行中。在此國際仲裁解決之前，將武里蒂卡金礦的股權(quán)注入紫金黃金國際存在不確定性。”紫金礦業(yè)表示。

紫金礦業(yè)稱，為保障此次重組及分拆的順利推進(jìn)，公司目前擬通過委托運(yùn)營及收益互換的方式對該金礦進(jìn)行間接重組，相關(guān)安排完成后紫金黃金國際預(yù)計(jì)將武里蒂卡金礦納入合并報(bào)表范圍，從而實(shí)現(xiàn)該金礦資產(chǎn)的收益進(jìn)入紫金黃金國際體內(nèi)，進(jìn)一步做大紫金黃金國際的規(guī)模體量，釋放紫金黃金國際的市場估值，最大化股東價(jià)值。