機構稱2025年全球半導體增長延續樂觀增長走勢

5月21日午后，A股整體震蕩上行，主要寬基指數漲多跌少。煤炭、有色金屬、電力設備、醫藥生物等漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創半導體ETF（588170）今日小幅回調。指數成分股中，天岳先進大漲超7%，滬硅產業、金宏氣體、晶升股份維持漲勢。

消息面上，2025年國際電腦展（COMPUTEX 2025）于5月20日至23日南港展覽館舉辦。本屆展覽以AI Next為主題，匯聚全球科技巨頭，集中展示人工智能領域的最新研究成果與尖端應用技術。作為全球AIoT與新創企業的頂尖展示平臺，2025 年國際電腦展將聚焦三大核心主題：AI & Robotics, Next-Gen Tech, and Future Mobiliy；并將匯聚ASUS, Acer, MSI, GIGABYTE, MediaTek, ASRock等近 1400 家全球領先科技企業。

天風證券認為，綜合來看2025年，全球半導體增長延續樂觀增長走勢，2025年AI驅下游增長。同時，政策對供應鏈中斷與重構風險持續升級，國產替代持續推進。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。