多地中小銀行密集調降存款利率，有銀行卻逆勢上調，但存1年不如存5年

每經記者｜李玉雯    每經編輯｜張益銘

5月以來，地方性中小銀行的存款利率調整動作仍在繼續。近日，多地中小銀行密集出手下調，部分機構三年及五年期的中長期限存款利率跌破2%，各期限利率全面邁入“1時代”。

不過，在多數銀行紛紛下調存款利率的同時，部分機構卻選擇逆勢上調。新疆庫爾勒富民村鎮銀行于5月12日下午公告稱，自當日起存款利率上調。記者對比該行此前公告發現，此番上調的是整存整取三個月期、六個月期、一年期、二年期的利率，上調幅度在25BP或30BP，三年期、五年期利率保持1.95%不變。值得一提的是，此番調整后，該行一年期和兩年期利率分別為2.0%、2.05%，均高于三年期、五年期，出現長短期“倒掛”現象。

記者5月13日以儲戶身份致電該行客服熱線，工作人員確認了二年及更短期限存款利率上調的事項，不過該行于13日午間刪除了上述公告。

中小銀行存款利率調整節奏不一

多地中小銀行于近日對存款利率進行了調整，部分機構在調整后各期限利率全面邁入“1時代”。

聊城滬農商村鎮銀行自5月10日起調整人民幣存款掛牌利率，其中整存整取一年期由1.95%降至1.8%，下調15BP；二年期由2.1%降至1.89%，下降21BP；三年期和五年期均由2.16%降至1.98%，下降18BP。調整后，各期限存款利率全線低于2%。

哈密市商業銀行自5月8日起執行的存款掛牌利率顯示，個人整存整取一年期、二年期、三年期、五年期的利率分別為1.5%、1.6%、1.8%、1.85%。對比去年12月16日起執行的掛牌利率，一年期、二年期的降幅為20BP，三年期降幅15BP，五年期降幅10BP。

而在多數銀行紛紛下調存款利率的同時，部分機構卻選擇逆勢上調。

據新疆庫爾勒富民村鎮銀行此前公告，該行自5月12日起執行的人民幣個人存款掛牌利率為：“整存整取”三個月期1.35%、六個月期1.55%、一年期2.0%、二年期2.05%、三年期和五年期均為1.95%。對比該行此前自3月10日起執行的掛牌利率，此番調整主要是二年期及更短期限存款利率有所上調。其中，三個月期、二年期分別上調了25BP，六個月期、一年期分別上調了30BP。

而在此次調整后，該行存款利率出現了長短期“倒掛”現象，即一年期和二年期利率均高于三年期、五年期利率。

“在市場利率普遍下行的趨勢下，少數銀行選擇反其道而行之，對中短期存款利率進行上調，這種現象屬于個例，不具有普遍性和主流性。”融360數字科技研究院高級分析師艾亞文接受《每日經濟新聞》記者微信采訪時表示。

艾亞文提到，過去幾輪存款利率調整中，中小銀行利率調整整體節奏略滯后，且往往不是集體下調，各家銀行會根據實際情況陸續調整。這主要是基于市場定位、以及資產負債結構調整的原因。“中小銀行通過差異化定價爭奪本地存款資源，價格優勢可以彌補網點輻射、品牌勢能這些短板，在監管允許的利率浮動空間內，精準定價仍是中小銀行現階段的核心競爭策略。”

分析師：預計下半年存款利率仍有下調空間

作為核心盈利能力指標之一，銀行業凈息差在2024年延續了收窄趨勢。據金融監管總局披露，2024年四季度，我國商業銀行凈息差降至1.52%。從剛落下帷幕的年報季來看，42家A股銀行凈息差同比全線收窄，降幅在1BP至50BP之間。多家銀行管理層在業績說明會上表態稱，壓降負債端成本是緩解息差壓力更為直接有效的方式。

5月7日，央行行長潘功勝在國務院新聞辦公室舉行的新聞發布會上宣布，央行將通過利率自律機制引導商業銀行相應下調存款利率。同時，下調政策利率0.1個百分點，預計帶動貸款市場報價利率（LPR）隨之下行0.1個百分點。

在央行推出降息、降準等一攬子貨幣政策措施后，市場普遍預期新一輪存款降息即將來臨。

“受央行政策影響，后續存款利率大概率繼續下降，預計2025年下半年存款利率仍有20~30個基點的下調空間。”艾亞文對記者表示。

“從存款降息的時間規律來看，我們認為今年二三季度，市場很可能再度迎來存款利率調整。”中信證券首席經濟學家明明在研報中提及，新一輪存款降息落地，有利于銀行控制利息成本，但同時也會加大攬儲難度，銀行理財等低風險資管產品迎來增量資金。

艾亞文也對記者提到，對于投資者來說，還是要調整收益預期和投資目標，盡量分散投資，適當增加權益類投資來實現資產的保值增值。

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