“國家隊”出手！匯金、誠通、國新增持A股；歐委會提議對部分美商品征收25%關稅——《投資早參》

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、4月7日，全球股市遇挫，A股三大指數(shù)大幅下跌，上證指數(shù)失守3100點，臨近尾盤交易時段，中央匯金公司宣布已再次增持了交易型開放式指數(shù)基金（ETF），堅決維護資本市場平穩(wěn)運作。同時，中國誠通旗下誠通金控和誠旸投資增持交易型開放式指數(shù)基金（ETF）和中央企業(yè)股票，堅決維護資本市場平穩(wěn)運行。另外中國國新以專項再貸款增持，首批金額800億元，中國國新堅定看好中國資本市場發(fā)展前景，堅決當好長期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本，其旗下國新投資有限公司增持中央企業(yè)股票、科技創(chuàng)新類股票及ETF，積極支持關鍵領域科技創(chuàng)新，為維護市場穩(wěn)定運行貢獻力量。增持方式為股票回購，增持資金來源為專項再貸款，首批金額為800億元。

2、當?shù)貢r間4月7日，受特朗普關稅政策影響，美股三大股指當日開盤延續(xù)跌勢，但隨后有多家美媒報道稱，白宮國家經濟委員會主任凱文·哈塞特表示，美國總統(tǒng)特朗普正考慮對部分國家暫停征收90天關稅，三大股指轉而抬升。之后，白宮新聞秘書卡羅琳·萊維特稱這是“假新聞”。由此，美股再次由漲轉跌。最終，三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指收漲0.1%終結兩連跌，標普500指數(shù)跌0.23%，道指跌0.91%；美股“上躥下跳”，振幅巨大，道指最高最低點位之間相差高達2600點。

3、富時A50中國指數(shù)期貨夜盤收漲1.83%，報12142點。國際油價全線下跌，美油5月合約跌1.66%，報60.96美元/桶；布油6月合約跌1.77%，報64.42美元/桶。黃金持續(xù)下挫，現(xiàn)貨黃金跌1.79%，報2982.975美元/盎司；COMEX黃金期貨跌1.21%，報2998.8美元/盎司；COMEX白銀期貨漲2.93%報30.085美元/盎司。歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌4.26%報19761.89點，法國CAC40指數(shù)跌4.78%報6927.12點，英國富時100指數(shù)跌4.38%報7702.08點。

4、據(jù)央視新聞報道，當?shù)貢r間7日消息，一份歐盟文件顯示，歐盟委員會提議對一系列美國進口商品征收25%關稅，該關稅計劃自5月16日起生效。另一方面，歐盟委員會將美國波旁威士忌從其擬征收反制關稅的商品清單中剔除。

（二）行業(yè)掘金

1、近日國務院印發(fā)《加快建設農業(yè)強國規(guī)劃（2024-2035年）》。規(guī)劃提出，加強國家農業(yè)科技戰(zhàn)略力量建設，穩(wěn)定支持農業(yè)基礎研究和公益科研機構，培育農業(yè)科技領軍企業(yè)，構建梯次分明、分工協(xié)作、適度競爭的農業(yè)科技創(chuàng)新體系。強化農業(yè)基礎研究前瞻性、戰(zhàn)略性布局，加快基因組學等研究突破。加強大型高端智能農機等農機裝備和關鍵零部件研發(fā)應用，加快實現(xiàn)國產農機裝備全面支撐農業(yè)高質高效發(fā)展。推進老舊農機報廢更新，優(yōu)化農機裝備結構。打造重要農機裝備產業(yè)集群，建立上下游穩(wěn)定配套、工程電子等領域相關企業(yè)協(xié)同參與的產業(yè)格局。

點評：從種業(yè)基本面來看，已處于周期底部。種業(yè)也是自主可控的重要一環(huán)，2025年中央一號文件對種業(yè)重視程度亦升溫。在糧食安全背景下，轉基因技術在提升單產方面具有革命性作用，轉基因商業(yè)化進程將繼續(xù)擴面提速，以通過提升單產從根本上提升關鍵品種自給率。概念股包括隆平高科、豐樂種業(yè)、大北農等。

2、據(jù)報道，2025年第一季度，美光、SK海力士就宣布今年的HBM已經售罄，2026年的份額也將在上半年敲定。美光首席商務官Sumit Sadana透露：“該公司2025自然年的所有HBM都已售罄。隨著我們繼續(xù)擴大HBM產能和市場份額，整個2025年將繼續(xù)實現(xiàn)連續(xù)增長。”全球市場對人工智能的需求提振了對美光HBM的需求，也直接拉升了美光的銷售額，業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)超過市場預期。HBM（High  Bandwidth  Memory，高帶寬內存，是一款新型的CPU/GPU內存）。

點評：HBM采用了一種獨特的3D堆疊設計，將多層DRAM垂直堆疊在一起，不僅提升了存儲密度，也大幅增加了每個存儲堆棧的容量和位寬。HBM技術的出現(xiàn)，可以說是存儲領域的一次革命。AI的火熱，令HBM成了緊俏貨。數(shù)據(jù)顯示，未來HBM市場將以每年42%的速度增長，將從2023年的40億美元增長到2033年的1300億美元，這主要受工作負載擴大的AI計算推動。到2033年，HBM將占據(jù)整個DRAM市場的一半以上。概念股包括同有科技、強力新材、飛凱材料等。

3、北京市連續(xù)第二年出臺支持創(chuàng)新醫(yī)藥發(fā)展的專項政策。4月7日，北京市醫(yī)保局等九部門發(fā)布《北京市支持創(chuàng)新醫(yī)藥高質量發(fā)展若干措施(2025年)》，進一步加強對創(chuàng)新藥械研、產、審、用全鏈條政策支持，優(yōu)化要素資源配置培育優(yōu)質創(chuàng)新生態(tài)，推動創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械高質量發(fā)展。《若干措施》提出將臨床試驗項目啟動整體用時進一步壓縮至20周以內、新獲批創(chuàng)新藥械產品數(shù)量不少于15個等創(chuàng)新舉措。2024年醫(yī)藥健康產業(yè)規(guī)模首次突破萬億元，同比增長8.7%，2025年將通過政策迭代鞏固領先地位，2025年政策將進一步提升國際競爭力。

點評：《北京市支持創(chuàng)新醫(yī)藥高質量發(fā)展若干措施(2025年)》提出，構建500億元規(guī)模醫(yī)藥健康產業(yè)基金。新設100億元規(guī)模醫(yī)藥并購基金。發(fā)揮好市級200億元、區(qū)級100億元兩級生物醫(yī)藥投資基金協(xié)同作用。鼓勵商業(yè)保險公司設立創(chuàng)新醫(yī)藥投資基金，吸引各類社會資本參與，帶動100億元以上規(guī)模社會基金投資醫(yī)藥領域。該政策通過“效率優(yōu)化+技術賦能+國際合作”組合拳，旨在將北京打造為全球醫(yī)藥創(chuàng)新高地。概念股包括翰宇藥業(yè)、博雅生物、誠達藥業(yè)等。

（三）避雷針

中孚信息：公司4月7日晚間公告，公司近日收到武漢市硚口區(qū)監(jiān)察委員會簽發(fā)的關于公司董事、副總經理、董事會秘書孫強被留置、立案調查的通知書。該事項與公司無關，不會對公司的日常運營造成重大影響，公司各項生產經營活動正常進行。公司已對孫強負責的相關工作進行了妥善安排，暫由公司副總經理、財務總監(jiān)張麗代行董事會秘書職責。

國藥一致：公司4月7日晚間發(fā)布2024年年報，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入743.78億元，同比下降1.46%；凈利潤6.42億元，同比下降59.83%；基本每股收益1.15元。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.66元（含稅）。公司零售板塊受行業(yè)政策變化、市場競爭加劇等多重因素疊加影響，業(yè)績有所下滑，導致收購資產組的經營業(yè)績較預期存在較大差距。

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