證監會集中對投行違規出手，涉及11家券商，2家被暫停債券承銷業務半年

每經記者 陳晨    每經編輯 彭水萍

10月18日，證監會官網一口氣披露了19條投行違規相關的監管措施，落款日期大多數為今年5月31日。其中，涉及申萬宏源承銷保薦、開源證券、中國銀河證券、東方證券承銷保薦、光大證券、東北證券、中信建投、海通證券、興業證券、中航證券和中原證券共計11家券商。 

記者注意到，這11家券商中，開源證券和中原證券分別被暫停債券承銷業務6個月。另外，證監會還對海通證券原分管投行業務高管姜誠君采取監管談話措施。 

質控、內核違規成“重災區”

首先來看9家券商情況，主要違規表現在質控和內核方面。 

申萬宏源承銷保薦：在保薦西藏國策環保股份有限公司（以下稱西藏國策）首次公開發行股票并上市過程中，項目負責人魏忠偉、保薦代表人秦丹未經公司同意，從事違反公司與西藏國策簽訂的保薦協議的行為。 

中國銀河證券：在部分項目中未勤勉盡責；未識別出個別項目非市場化發行；個別項目債券發行結果公告未披露銀河證券認購債券情況；個別員工通過他人代領年終獎金逃避繳納稅款；薪酬遞延支付執行不到位；質控、內核核查把關不嚴；對子公司廉潔從業管理不到位；部分項目聘請第三方中介機構信息披露不到位等。 

東方證券承銷保薦：存在部分項目質控和內核人員交叉混同；部分項目質控現場核查、內核把關不到位；部分項目聘請第三方信息披露不規范等問題。 

光大證券：存在部分項目質控對項目風險、盡調底稿把關不嚴，內核意見跟蹤落實不到位，部分項目發行保薦工作報告未完整披露內控關注問題。

東北證券：存在質控、內核意見跟蹤落實不到位；部分項目質控底稿驗收把關不嚴；未建立完善對外報送文件核查把關機制；個別項目持續督導未勤勉盡責等。

中信建投：在部分項目中盡職調查不充分；未有效督促發行人做好募集資金專戶管理；內核未充分關注項目風險；對外披露招股說明書實質修改后內控未再次審批等。 

海通證券：在部分項目中履職盡責不到位；投行立項環節把關不嚴；質控、內核核查把關不嚴；投行業務信息管理系統建設不完善。

興業證券：存在部分項目發行保薦報告未完整披露立項、質控、內核審查問題以及薪酬考核制度設計不合理等問題。

中航證券：存在質控負責人同時參與項目承做、質控驗收不到位、部分項目內核意見跟蹤落實不到位等問題。 

2家券商被暫停相關業務半年

前述9家券商投行業務違規后，證監會給予的是警示函、責令改正或接受監管談話等措施，而下面2家券商直接被暫停相關業務。 

證監會指出，開源證券存在三方面違規行為：一是在個別公司債券項目中未勤勉盡責，導致募集說明書中存在誤導性陳述。二是在承銷多項綠色債券時未審慎核查把關，造成債券發行人依托虛假、無收益或有明確資金來源且即將建成等項目違規融資、重復融資，約定用于綠色項目的資金被挪為他用。三是在多個投行項目中質控核查把關不嚴。 

因此，證監會決定對開源證券在2024年10月17日至2025年4月16日期間，暫停債券承銷業務。

同樣，證監會也指出，中原證券存在四方面違規行為：一是幫助債券發行人與投資者簽訂債券咨詢服務協議，以給予票面利息補差費用的形式非市場化發債。二是在個別公司債券項目中，對發行人償債能力核查不充分，未發現發行人存在融資租賃合同違約事項且被法院裁定為被執行人。三是在個別項目持續督導期間未勤勉盡責，未發現發行人財務造假事項。四是原質控部門負責人領取項目承攬獎同時參與質控相關工作，質控底稿驗收把關不到位等。 

因此，證監會決定對中原證券在2024年10月17日至2025年4月16日期間，暫停債券承銷業務。

值得一提的是，就在9月末，開源證券和中原證券才剛剛因薪酬管理方面存在問題而受到監管措施。 

多位券商高管被采取監管談話措施

除對券商開出罰單外，也有不少涉事券商高管也被采取監管措施。其中，值得關注的是，證監會指出，海通證券存在的前述問題，姜誠君作為分管投行業務高管，對相關違規行為負有責任。

今年7月末，有關姜誠君被帶走調查的消息傳出后，7月31日晚間，海通證券發布公告稱，姜誠君因個人原因申請辭去公司副總經理職務。 

8月28日，中央紀委國家監委網站公布消息稱，海通證券原副總經理姜誠君被遣返回國。據披露，姜誠君，男，1968年4月出生，海通證券副總經理兼投資銀行委員會主任委員，涉嫌嚴重職務犯罪，于2024年7月外逃。2024年8月，上海市紀委監委對其立案審查調查。辦案機關積極開展國際執法合作，于近日將其緝捕歸案。 

同時，中央紀委國家監委網站還披露稱，海通證券原副總經理姜誠君涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受上海市紀委監委紀律審查和監察調查。 

其他高管方面，證監會此次還對開源證券總經理李剛、開源證券時任分管債券業務公司高管楊彬、中信建投分管投行業務高管劉乃生、中原證券總經理李昭欣、中原證券時任分管投行業務高管花金鐘分別采取了監管談話措施。