華泰證券：宏觀基本面方向仍待改善，ROE穩健的大盤或仍中長期占優

每經AI快訊，華泰證券指出，上周周中，市場在政策交易下出現脈沖式反彈，但反彈趨勢能否持續或仍需觀望。外圍市場中，近期衰退交易強化，但配置型外資暫未出現流入中國資產的跡象，外資再配置或仍需觀測。短期缺乏經濟數據證偽下，衰退交易的大方向難以逆轉，后續關鍵窗口期或在9月。風格端，高低切傾向、國內外政策催化及資金壓力相對低或是中證1000等小盤股具備超額收益的三重因素。向后看，市場震蕩區間強弱勢板塊內再平衡或仍是主要趨勢，而宏觀基本面方向仍待改善，ROE穩健的大盤或仍中長期占優。配置端，仍建議關注A50資產及景氣上行的消電/造船鏈。