多家頭部券商提示跨境ETF風險！交易所也對多只ETF異常交易從嚴認定

每經記者 王海慜    每經編輯 肖芮冬    

繼基金公司近日連發各自旗下相關跨境ETF的風險提示后，今天多家頭部券商也在自家APP上對當前部分跨境ETF面臨的風險發布了通知。

每經記者注意到，券商在這些通知中都特別提及“日經ETF（513520）”“225ETF（513000）”“美國50（513850）”“納指指數（513870）”這4只ETF當前面臨的溢價風險，表示交易所將對這些ETF的異常交易行為進行從嚴認定，并視情況從重采取暫停投資者賬戶交易、限制投資者賬戶交易等自律管理措施。此外，今日券商APP還單獨就“日經ETF（159866）”發布了交易風險提示。

今日，上述美國50、納指指數ETF都以漲停報收。據業內人士觀察，上述幾只ETF都具有規模小、T+0的特點，最近游資炒作跡象較為明顯。

多家券商提示跨境ETF交易風險

最近各類跨境ETF堪稱市場的一大熱點，與此同時一些品種的交易風險也在持續加劇。例如，最近基金公司連續對幾只市場關注度較高的日經ETF發布了二級市場交易價格溢價風險提示公告。

記者注意到，今天，國泰君安、華泰證券、銀河證券等多家頭部券商也在旗下APP上，對部分跨境ETF面臨的交易風險發布了風險提示通知。

截圖自：銀河證券APP

截圖自：君弘APP

截圖自：漲樂財富通APP

據記者觀察，今日上述券商APP發布的相關風險提示主要有兩份，且內容都大致相同。其中一份通知都特別提及“日經ETF（513520）”“225ETF（513000）”“美國50（513850）”“納指指數（513870）”這4只跨境ETF當前面臨的較大溢價風險，并強調“交易所將對上述證券上出現的異常交易行為進行從嚴認定，并視情況從重采取列為重點監控賬戶、暫停投資者賬戶交易、限制投資者賬戶交易等自律管理措施”。

此外，今日上述券商APP還單獨就“日經ETF（159866）”發布了交易風險提示，指出交易所將對該基金重點監控，對頻繁大量參與該基金交易、存在異常交易行為的投資者從嚴監管。

而在異常交易的監控中，券商也負有一定責任。根據去年交易所發布的股票異常交易實時監控細則，券商應當加強對客戶交易行為的管理，及時識別、管理和報告客戶異常交易行為，積極配合、協同交易所異常交易行為監管工作。

跨境ETF出現“類轉債”走勢

近期，跨境類ETF的市場表現受到了較多關注，上述提及的ETF就是其中的突出代表。

由于目前這幾只ETF二級市場交易價格明顯高于基金份額參考凈值，出現較大幅度溢價，基金公司最近都采取了相應措施。除了連續發布溢價風險提示公告外，其中“日經ETF（513520）”“美國50（513850）”“日經ETF（159866）”最近都從上午開市起至10:30停牌一小時。

今日盤中，“美國50（513850）”在上午10:30復牌之后直線拉升至漲停。至此，該ETF已經連續兩個交易日漲停，溢價率高達21%。上述兩只日經ETF的溢價率也都是高達兩位數，其中蘊含的風險不言而喻。

ETF為交易型開放式基金，投資者可在二級市場交易，也可以在場外申購，如果二級市場價格較凈值出現明顯溢價，就給套利資金帶來了機會，投資者如果盲目跟風，可能遭受重大損失。

值得注意的是，上述幾只今日被券商警示風險的跨境類ETF都具有T+0、規模偏小等特點。一公募基金人士向記者表示，這些ETF存在游資炒作痕跡，之前可轉債也曾遭到游資類似這樣的爆炒。

事實上，從最近盤面的表現來看，上述幾只跨境類ETF出現了“類轉債”的走勢。

目前市場上有多只對標納斯達克100指數的ETF。截至昨日，“納指指數（513870）”流通規模僅0.55億元，對比其他幾只同類ETF規模明顯更小。該ETF今日漲停，而其他幾只同類ETF則有不同程度下跌。今年1月以來，該ETF漲幅已經超過了20%，明顯跑贏其他幾只規模更大的同類ETF。相比之下，此前炒作可轉債在市場頗為流行之際，一些轉股溢價率很高的轉債往往也會遭到游資爆炒。

此外，近期，上述多只日經ETF在盤中也時常出現較大幅度的波動。例如，“日經ETF（513520）”在今天上午10:30復牌之后短時間內曾沖擊漲停，不過隨后見頂回落，午后開盤一度出現跳水并抹去所有漲幅，隨后再度拉高。截至收盤，全天振幅高達9.8%。這樣的波幅無疑給善于做T+0的游資提供了投機空間。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41101884163