再度辟謠“被字節收購” 餓了么進退兩難？

每經記者 陳婷    每經編輯 劉雪梅    

餓了么，何去何從？

時隔不到1個月，有媒體報道稱字節跳動方面仍在洽談收購餓了么，不過尚存兩個分歧點：收購價格和餓了么團隊去留問題。

1月15日，餓了么再次堅決否認了這一消息，表示“完全沒有的事，完全是謠言”。抖音相關負責人則對此回應稱：“沒有這個計劃。”

熟悉的劇情重復上演。2023年12月中旬也曾有消息稱，抖音集團將以70億美元價格收購餓了么，但隨后雙方均公開否認了這一消息。

雖說再度辟謠了被字節收購，但餓了么還是又一次被送到了聚光燈下。

2018年4月，阿里聯手螞蟻金服以95億美元的價格收購餓了么，經過6年的磨合，如今的餓了么已經成為阿里在本地生活業務上的重要支點。

與此同時，隨著市場局勢變化，本地生活賽道硝煙再起，不但抖音攻城略地勢頭不減，快手、小紅書、京東、拼多多也各有動作，在此大背景下，餓了么如果有什么大變動，對整個本地生活的影響都不容小覷。

現在，已經走到了阿里決定餓了么去留的節點了嗎？

餓了么：阿里切入本地生活的重要觸角

相比之前，餓了么如今的業績表現已經有所復蘇。

根據阿里2024財年第二季度財報，這一季度，本地生活集團收入同比增長16%，訂單同比增長近20%；餓了么延續經營效率提升的趨勢，本季度經營虧損持續同比收窄，同步帶動本地生活集團經調整EBITA（經營損益）收窄至25.64億元人民幣。

近兩年，餓了么在營銷上有所創新，推出了“猜答案免單”活動。公開數據顯示，2023年有超4000萬人次參與免單答題，而參與免單活動的商家超過150萬家，參與商家規模是2022年的2.5倍。

雖說這些依然沒有改變餓了么在本地生活賽道略顯尷尬的市場地位，但對于阿里而言，很難說餓了么價值下降了。

互聯網分析師張書樂在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，餓了么目前整體落后于美團，但對阿里而言，依然是它切入本地生活的一個觸角，“可以作為一個戰略布子，為后續本地生活領域‘重新開張’做一個支撐點。”

艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅告訴《每日經濟新聞》記者，擁有餓了么，阿里在線上線下就有“進可攻，退可守”的戰略機會。

“進可攻”很好理解，便是在本地生活領域與美團等競爭對手繼續掰手腕，而所謂的“退可守”，在張毅看來，便是即便阿里在電商業務上無法再突破，餓了么也可幫助阿里在本地生活上有一些戰斗力。

不過，張毅提到，在阿里系內，餓了么也比較尷尬。在本地生活領域，阿里旗下還有盒馬、高德等業務線，如何協調不同的業務線，也是阿里需要考慮的一個問題。

根據近日的市場傳言，對于收購餓了么，字節的出價是70億美元。

香頌資本董事沈萌對《每日經濟新聞》記者表示，餓了么的價值并不存在一個客觀標準，高低取決于它對各方具有的不同估值參照。在沈萌看來，餓了么雖然業務模式簡單，但其產生的數據價值巨大，而且流量充沛也可以轉化為潛在的收益，“至于買賣雙方的價格差異，則是談判策略。”

張毅也對記者表示，餓了么的價值不能以2018年阿里對其收購的價格進行上下浮動作為估值標準。他認為，餓了么的價值需要視市場的可能空間而定，以市場容量作為價值，“餓了么對價的標桿應該是美團。”

那么，在阿里麾下，餓了么還有多大的發展空間？

百聯咨詢創始人莊帥對《每日經濟新聞》記者表示，餓了么依然有發展空間，但是一方面沒有預期的那么大，“另一方面周期會很長，而且還要繼續投入承擔虧損。”

2024，本地生活會加速洗牌嗎？

雖說餓了么對阿里還有一定價值，并不代表變動絕無可能發生。近年來，隨著阿里的戰略變動，餓了么所承擔的使命也一直有所變化。

在收購餓了么時，阿里曾在公告中給出了理由：“作為本地生活服務的最高頻應用之一，外賣服務是本地生活重要的切入點。餓了么領先的外賣服務將與口碑的到店服務一起，為阿里生態拓展全新的本地生活服務領域，完成從新零售走向新消費的重要一步。”

隨著阿里對新零售的重視程度有所減弱，餓了么或許需要挖掘自身更大的價值。

此外，隨著吳泳銘成為阿里巴巴集團CEO兼淘天集團CEO，阿里的戰略正進一步轉向。

去年11月，吳泳銘首次作為阿里巴巴集團CEO參加季度財報分析師電話會，當時他便表示，對于核心業務，將保持長期專注力和高強度投入，確保產品始終緊跟用戶需求去迭代進化，保持長期生命力和競爭力；對于非核心業務，則將通過多種資本化方式，盡快實現資產價值。

去年12月，吳泳銘對淘天開展了大刀闊斧的組織調整。

可以說，在如今的市場環境下，立志“求變”的阿里的確可能做出一系列重大決策，而阿里可能出現的變動，也將對市場格局產生深遠影響。

圖片來源：艾媒咨詢

雖說如今涉足本地生活的玩家眾多，但擁有配送團隊的并不多。張毅表示，即時物流配送團隊是餓了么的護城河。根據餓了么《2022藍騎士發展與保障報告》，2021年共有114萬外賣小哥在餓了么平臺獲得收入。

2023年7月，有消息稱，抖音已經正式組建配送團隊，配送團隊組織架構已于該年6月完成調整。對此，抖音相關團隊負責人回應“為不實消息”。

在張毅看來，即時配送團隊對抖音而言非常重要，“如果沒有即時配送團隊的話，就更多還是個廣告商的角色。”

除了抖音可能非常渴望配送團隊外，二者曾經有過互動。

2022年11月，《每日經濟新聞》記者從知情人士處獲悉，餓了么與抖音此前宣布將開展的“即看、即點、即達”本地生活場景體驗，近日已率先在南京落地。與此同時，“餓了么外賣”抖音小程序，日前也已在全國大部分城市開通，抖音用戶可通過搜索“餓了么”等關鍵詞找到入口。該年8月，餓了么和抖音共同宣布達成合作。

另外，抖音、快手、小紅書等玩家都在發力本地生活，但本地生活依然是一塊難啃的骨頭，今年1月，多多買菜本地生活鳴金收兵。

在莊帥看來，從這幾年的競爭（格局）來看，餓了么外賣暫時保住現有市場還是沒太大問題的。

“畢竟外賣屬于用戶+商家+騎手的‘三邊’平臺業務，且都是本地化的峰值運營模式，門檻很高。抖音、快手、小紅書包括微信的本地生活業務最多也就是做到店業務和部分團餐業務。”莊帥認為，上述玩家如果想做外賣業務，需要進行大規模的資金和團隊投入，但也不一定能取得預期效果，“而且有餓了么和美團在，也很難取得突破性的成績。”

張書樂則認為，現在本地生活服務整體缺少亮點，相當于將過去的電話點餐、電話預約服務轉向網絡，更為便捷、更容易捕獲長尾，但并沒有真正改變本地生活服務的生態，或許下一步依然是在生鮮電商角度切入，來擴大本地生活服務的增長點。

在戰略和架構上，餓了么可能算不上阿里必不可少的業務，但在門檻高、投入周期長卻又潛力無限的本地生活賽道，餓了么是阿里的重要布局，也有著一定的品牌影響力。若餓了么的歸屬權發生變化，對于多年沒有出現巨大變動的本地生活格局而言，或會成為一個“一石激起千層浪”的變量。

封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖