鋰礦產(chǎn)業(yè)鏈的博弈：碳酸鋰降價還有多少空間？

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

2月17日，澎拜新聞報道稱，據(jù)國內(nèi)媒體透露，寧德時代（SZ300750，股價420.19元，市值10263億元）近期正向車企主動推行一個“鋰礦返利”計劃，以實現(xiàn)電池降價。該計劃提及未來三年，一部分動力電池的碳酸鋰價格以20萬/噸結(jié)算。

但是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向?qū)幍聲r代相關(guān)人士求證，該人士截至發(fā)稿并未對這一信息進(jìn)行答復(fù)。

拋開事情本身來看，當(dāng)前大環(huán)境是，鋰價經(jīng)歷兩年牛市，新能源電動車迎來突飛猛進(jìn)的增速。當(dāng)這種增速逐步進(jìn)入瓶頸期，價格很難令下游接受。

產(chǎn)業(yè)鏈博弈步入新階段

值得注意的是，現(xiàn)在新能源產(chǎn)業(yè)鏈面臨變局：火爆的碳酸鋰在今年走出下降趨勢，而景氣環(huán)節(jié)的供需變化也反映了從整車廠到電池的市場變化。

一位A股正極材料企業(yè)不愿具名的董秘表示，他沒有聽說此事。但假如有企業(yè)采取這一做法，對電池到資源環(huán)節(jié)的影響挺大，“因為它相當(dāng)于把終端需求鎖定了，其他家也拿不到這些車企的單子。在上下游供需平衡的情況下，鋰價就會下來。”

真鋰研究首席分析師墨柯對記者表示，現(xiàn)階段來說，假如出現(xiàn)這一做法，有可能刺激碳酸鋰價格進(jìn)一步下跌。另一鋰企高管也向記者表示，這只是說明一種預(yù)期，“能不能實現(xiàn)還要看下執(zhí)行情況。”

其實，自2023年特斯拉降價以來，特斯拉通過“價格戰(zhàn)”來應(yīng)對全球汽車市場的低迷。此舉也引發(fā)了部分整車企業(yè)“跟風(fēng)”，并帶動銷售端向材料端倒逼降價。

碳酸鋰降價有多少空間？

盡管電池級碳酸鋰的均價自2022年12月31日以來，已從52.5萬元/噸跌破45萬元/噸大關(guān)。但這一價格或?qū)ο掠纹髽I(yè)而言，仍有很大的降價空間。一位鹽湖提鋰企業(yè)高管向記者表示，其目前并不相信碳酸鋰價格會跌至20萬元/噸。

2月17日，在中國電動汽車百人會論壇（2023）專家交流會上，中國科學(xué)院院士、中國電動車百人會副理事長歐陽明高就表示，碳酸鋰需求緊張將得到緩解，下半年將回歸到每噸35萬元到40萬元左右。他預(yù)計今后比較合理的價格在30萬元/噸左右，明年產(chǎn)業(yè)有可能存在過剩。

“實際上，（鋰價下跌）對其他電池企業(yè)也是正面的，鋰價是影響行業(yè)健康發(fā)展的重要因素。”上述董秘表示，鋰價下行向下游電池、整車廠讓利，這對產(chǎn)業(yè)鏈終端降本增效是一件好事，也會進(jìn)一步促使電動車價格下跌。

一種分析認(rèn)為，碳酸鋰降價預(yù)期會強(qiáng)化上游資源的競爭，在資源端同步擴(kuò)產(chǎn)的背景下，其需要拿出措施綁定電池廠。

不過，鋰資源作為鋰電新能源核心材料，即便現(xiàn)在的價格出現(xiàn)下跌趨勢，仍沒有阻礙國內(nèi)企業(yè)繼續(xù)尋覓鋰礦。除開知名的南美鹽湖、澳大利亞和非洲硬巖礦，中礦資源還將尋礦觸角伸向了蒙古。

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