遠興能源研報：受益光伏景氣周期，聚焦主業將成純堿龍頭【東北證券】

每經AI快訊，5月12日東北證券“東北證券研究所”公眾號發布了遠興能源研報。研報要點：天然堿具備成本優勢，銀根礦業打開成長空間；地產邊際寬松下，浮法玻璃托底純堿需求，光伏成為未來增長點；尿素具備成本和資源優勢，煤炭轉讓股權助力凝聚主業。

維持“增持”評級：預計2022年/2023年/2024年營業收入分別為104億元/155億元/160億元，歸母凈利分別為35.6億元/45.0億元/52.0億元，對應PE分別為9X/7X/6X，公司處置煤炭開采和甲醇生產業務后，將更加聚焦主業，考慮光伏帶來純堿景氣周期和未來銀根礦業打開成長空間，建議給予今年15倍PE，對應6個月目標價14.54元，維持“增持”評級。

風險提示：裝置投產延期、產品價格大幅回落、光伏投產延期、竣工面積不及預期等。

(記者 湯輝)

免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前核實。據此操作，風險自擔。