大佬抄底了！當下行情的三個關注方向——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

這幾天，大家都很關注海外的信息，其實一些超級大佬的動向也是很值得關注的。

比如今天就有一個大佬的消息曝出，素有“中國巴菲特”之稱的段永平出手了，以53.5美元的價格抄底騰訊ADR，并且在今日凌晨成交，成交總金額為535萬美元。

大佬一擲千金，數百萬個人投資者也借助ETF抄底港股互聯網板塊，僅今年以來抄底資金就超過200億元。段永平對互聯網板塊一直保持著較高的關注度，除了抄底騰訊，他此前也曾買入拼多多。

不少投資者對互聯網板塊也保持著較高的熱情，大量資金涌入相關ETF。但從抄底的表現來看，大多數投資者并沒有賺到錢。這在達哥看來，就是一個負反饋。對于想要抄底又不想利用ETF進行左側布局的朋友，暫時還需要保持觀望。

而除了段永平之外，上周末巴菲特公布了一年一度的致股東公開信，去年全年大賺近900億美元，折合人民幣約5600億元。從巴菲特的持倉來看，主要集中在金融、汽車、通信、科技、消費、能源這幾個行業中。

相比之下，過去幾年盛極一時的“女版巴菲特”“木頭姐”就有些慘淡了，她的旗艦基金在短暫沖高后調頭向下，和最高點相比，已處于腰斬狀態，投資收益已被“正版”巴菲特超越。

重倉科技股曾讓她一戰成名，但盈虧同源，這種極度追求成長的策略，如今也正成為她的拖累。追逐熱點、押注單一賽道、缺乏組合和對沖的操作，必然也要承擔高風險、高波動帶來的結果。

這樣的情況，跟A股爆火的基金、每年的冠軍基金經理又有什么差別呢？

巴菲特又再一次用行動詮釋了“慢就是快，快就是慢”的內涵。對于普通投資者而言，如果你的風險承受能力較低、非常厭惡劇烈的漲跌，尤其在劇烈波動期間很難保持一個理性及良好的投資心態的話，達哥還是建議眼光放長遠，做好中長期投資的準備。

有句話說得好，“不要在谷底轉身而去，不要在頂峰慕名而來”。投資在表面上看是選擇和執行力，其實背后更多的是定力、耐力和價值觀。

那么，回到我們自身，有沒有被每天輪動盤中拉升的板塊和個股帶著走呢？倘若看什么漲得好就去追什么，除了少數個股，最近的收益怕是不太好看。

今天盤面輪動的主角又換了，主角是啤酒股、豬肉股。

按券商的數據，啤酒板塊大漲的主要原因是2月銷量的超預期。但還是老問題，在震蕩過程突然一根大陽線豎起來，很容易讓人懷疑持續性。還是說說白酒吧，白酒來回在這里拉鋸，但是估值還是不夠低。由于板塊市值很大，最好的降估值辦法就是采取長期橫盤的方式來化解高估值，大的趨勢性機會比較難說。

而豬肉股大漲是受收儲的影響，年前搞過一波，然后迎來了春節消費旺季，生豬價格反彈到了17元/kg。但春節一過去，現在又跌到了12.5元?？聪⑸险f，年后豬肉并不好賣，一些人春節前買入大量豬肉，估計到現在都還沒吃完。

所以，兜底又來了，但托底收儲量有限，更多是情緒面的影響。地緣局勢會加劇飼用糧漲價壓力，養殖虧損帶來的生豬產能承壓。很多資金喜歡提前預判，覺得豬周期要過去了，豬肉板塊經過幾個月的反彈，平均股價漲了50%，積累了不少抄底獲利盤；另外作為避險板塊，也得到了資金的青睞，但豬肉價格遲遲不見底，真的要豬周期反轉了嗎？現在看過于樂觀了。

達哥知道，看手記的很多朋友都想知道明天能夠大漲的板塊。老實說，這很難預判，盤面熱點持續性很差，前一天大漲的板塊，第二天表現就很拉胯；有利好刺激的板塊一開盤就可能“畢業”了，龍頭個股買不進，后面的個股又容易“吊車尾”，很難抉擇。

與此同時，現在我們經常能夠看到，大盤漲得不錯，手上持有的個股表現一般，但有時候大盤下殺，同樣也有好馬能夠領跑市場。這說明一點，眼下要真正做到盈利，策略非常重要，而非盲沖直撞。

所謂的策略，前提要點是盯住政策大力支持的產業方向，比如基建、數字經濟、新能源等。每一波行情的發動都無一例外，政策大力支持，在此背景下定好方向，再精選個股，尋找低吸機會，盈利概率便大幅提高。

梳理了一下，當下重點關注方向有幾個：

一是地緣局勢后續的影響以及事件的發酵，當前利好軍工、黃金、油氣、農業等。這當中軍工的彈性最大，板塊指數周線級別在箱體震蕩下軌，日線上看目前構筑底部的概率比較大，可以尋找低吸個股或ETF的機會。至于黃金，受事件刺激，反而是一些受漲價帶動的小金屬最近表現出不錯的持續性。

二是新能源的反攻機會。這個方向最近異動比較多，明顯有資金回補，有產業政策的利好，有資源連續漲價的基本面支撐，也有德國加速新能源發展的消息刺激，需要重點留意。

三是基建層面。投資拉動經濟在邏輯上非常清楚，傳統基建是之前市場的熱點，連續調整之后到了支撐位附近，今天有表現預料之中；新基建以數字貨幣和東數西算為主，數字貨幣板塊指數到前高附近需要小心。

指數這兩天又開始出現拉尾盤的情況了，越是這樣就越說明市場不強。板塊之間蹺蹺板效應很明顯?？傊?，要控制倉位，漲不追，調整做低吸，看準邏輯然后埋伏，暫時不要對收益抱有過高預期。

（張道達）

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