上半年ESG境外債發行同比增加逾14倍，旭輝順勢“點綠成金”

伴隨著ESG投資理念的興起和投資市場避險情緒的上升，可持續投資正逐漸獲得國際投資市場越來越高的關注。據Dealogic數據，截至2021年6月30日，大中華區ESG主題境外債券發行量達189億美元，較2020年同期12.5億美元的規模增長逾14倍，ESG類債券占離岸債總發行量的比例已由2020年上半年的1.1%提升至2021年上半年的15.2%。

在此背景下，內地房企開始積極布局綠色金融，通過綠色債券或綠色貸款融資的方式投資符合資格的綠色項目。據不完全統計，包括旭輝控股（00884.HK）、中海地產（06888，HK）、金地集團（600383.SH）、新城控股（601155.SH）等均進行了不同形式的綠色融資。

在綠色金融領域，旭輝可謂走在了行業的前沿。過去一年，旭輝已先后進行了3筆綠色融資，既包括美元債，也包括綠色銀團貸款，且融資成本呈現走低趨勢，顯示了綠色投資者對其的充分認可。

據悉，旭輝早在2020年4月就訂立了綠色金融框架，并由獨立第三方評級機構Sustainalytics對該框架提供綠色認證并出具第二意見書，意見書表示：“旭輝的綠色金融框架是‘可信且卓有成效的’，并與《綠色債券原則2018》和《綠色貸款原則2018》的核心組成要求保持一致。”

綠色金融框架訂立僅3個月后，旭輝于2020年7月首次發行綠色債券：3億5.25年期美元債券，票面利率5.95%，較當時的二級市場公允價格大幅收窄25個基點，并獲標普綠色金融評估E1最高評級。此外，該筆債券是首筆內地房企發行的，獲得香港品質保證局（HKQAA）頒發的“綠色金融發行后階段”證書的綠債，并被港交所“可持續及綠色交易所（STAGE）”收錄，旭輝也因此成為“綠色交易所”首批企業中的內地房企。

2021年5月，旭輝發行第二筆總額為5億美元的綠色債券，其中5.25年期債券3.5億美元，利率4.45%，較首次發行綠債下降了0.8個百分點，7年期債券1.5億美元，利率4.8%。7年的期限，創下了旭輝境外美元債發行最長期限的紀錄。該債券亦獲得了標普綠色評估E1/86分的最高級別評分。

值得一提的是，旭輝今年7月首次發布了《綠色金融報告2020》，重點披露2020年發行的首批綠色債券的資金用途、產生的環境效益以及當年度的資金管理和分配情況，并取得安永的第三方獨立鑒證，用實際行動踐行自己的綠色金融承諾。

旭輝對承諾的踐行和在ESG領域的不斷努力正在形成一個良性循環。今年7月，旭輝首次獲得總額約28億港元的綠色銀團貸款，這讓旭輝成為為數不多進行綠色銀團融資的內地房企。而綠色融資優勢正幫助旭輝不斷優化其債務結構：中期數據顯示，旭輝新增融資成本僅為4.3%，加權融資成本較2020年末下降0.3個百分點至5.1%，連續3年保持下降態勢；債務久期延長至4.6年，較2020年末拉長7個月。

除了低成本融資優勢，旭輝的ESG實踐還屢屢獲得資本市場的認可。2020年，旭輝首次發布獨立ESG報告，當年明晟（MSCI）即提升其ESG評級至BB，恒生可持續發展企業基準指數也將其納為成份股。2021年8月，恒指公布指數季度指數檢討結果，旭輝控股入選恒生ESG50指數成份股。

旭輝控股CEO林峰對于旭輝ESG的未來發展也信心滿滿，他在近期的業績會上說：“旭輝在綠色金融的不斷突破，顯示出外界對旭輝的信心和認可，未來旭輝也將把這些優勢轉化成為可持續發展的動力，取得更好的成績！”

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