行情如此火爆，竟有多只牛股大跌——道達投資手記

來源：道達號（微信號：daoda1997） 10月8日晚上，達哥逼著自己為大家找了一堆理由看多。總算是功夫不負有心人，上周五大盤跳空上漲50多點，今天又是高開高走，最終滬指大漲86.39點，以3358.47點報收，漲幅高達2.64%。2020年的第四季度，就以這樣一種火爆的狀態迎來了開局，這確實還是非常振奮人心。 今天如此火爆的行情，4000多只個股，只有100多只股票下跌。然而在這樣的情況下，卻有多只牛股出現大跌，這又是怎么回事？ 牛股大跌 國慶之后，達哥明確看多后市，而市場環境、消息面也非常給面子。所以，今天的文章其實并不好寫，熱點太多，個股普漲。光是“20CM”漲停的，就有近20只個股，100多只個股漲幅超過10%。而滬深兩市4000多只個股，下跌的只有100多只，整個市場就是一片繁榮，一改節前那種死氣沉沉的陰跌走勢。 不過，今天少有的下跌個股中，卻有多只前期牛股出現了大跌，還是有點“辣眼睛”。 首先是三七互娛，開盤后10多分鐘就被砸跌停，幾乎可以用“閃崩”來形容，全天成交21億元，相信很多機構資金都在撤離。三七互娛是A股中的游戲龍頭股，此前市值超過800億元，也是機構重倉股，二季度社保基金以2550萬股的持股，進入了前十大流通股東名單。 在三七互娛大跌的帶動下，其他幾只游戲股都隨之大跌，比如吉比特大跌8.84%，完美世界大跌5.5%，而且都放量。 對于這幾只游戲股，達哥也是長期在跟蹤，所以今天盤中，達哥一直在找大跌的原因。但是，到底大跌的真正原因是什么，可能只有今天砸盤的人自己才知道吧。 有市場人士分析，這可能與某家公司的業績預期不佳有關系。不過，基本面的數據，只有公司發布公告才能得知。還有一種可能，則是與部分機構的調倉換股有關系，個別機構在進入第四季度之后，會對明年的資產配置進行重新布局，難免會調整持倉結構，而游戲股可能就不幸成為了這些機構調倉換股的犧牲品。 不過，如果只是個別機構的調倉換股，那么今天的大跌，可能反而成為其他機構逢低介入的機會。盤后數據顯示，機構專用席位凈買入了三七互娛1億多元。 看到今天游戲板塊大牛股的突然大跌，達哥想起了上周五中國中免等免稅概念股的突然大跌。當時也感到非常突然，不知道是出了什么問題。如果一定要給大跌找一個原因，可能是今年的所有長假都結束了，后面沒有業績爆發點了吧。 中國中免公布了三季報業績預告，同比下降24.93%，我認為這并不能解釋上周五的大跌。今年受疫情影響，業績同比下降是預期之中的事情。而且今年第三季度中國中免實現凈利潤22.34億元，較上年同期增長141.90%。 所以，在大跌了一天之后，今天中國中免就穩住了，而且今天又被北上資金凈買入4.65億元。我個人認為，對于一些大牛股，還是不能輕易就看空。對于單日的股價大跌，如果找不到實質性的基本面利空，還是要保持淡定的心態。 消息井噴 再說今天的盤面，熱點全面開花，尤其是前期跌幅較大的板塊，比如芯片股等，都展開了強勁反彈。 最典型的例子就是中芯國際，節前股價跌破50元大關，上周五也只是微弱反彈。不過，今天中芯國際大漲12.7%，此外滬硅產業、力合微、芯原股份、中微公司等漲幅都很大。 從消息面看，很多大消息集中出現，使得整個市場處于強力看多的局面。昨天，我們在文中提到，國務院印發《關于進一步提高上市公司質量的意見》（以下簡稱《意見》）。光看這個《意見》的名字，就是一個利好。今天的行情，無疑是對這個重大利好最強有力的回應。 今天，還有多個重磅消息出現。證監會上市公司監管部主任李明表示，證監會下一步將按照新股常態化發行共識，加強研究評估，全面總結科創板注冊制經驗，向全市場推行注冊制改革。 科創板和創業板，都開始試點注冊制，雖然大量公司上市融資，但現在看，暫時還沒有帶來太大的沖擊。尤其是科創板推出已經超過一年，去年那批上市的企業，今年限售股的拋壓也不算太重。關鍵看明年，創業板注冊制后的首發限售股解禁，市場的承受能力可能會是真正的考驗。但是從大趨勢看，全面推進注冊制是必然的方向。 另一個大消息，在國務院新聞辦公室舉辦的新聞吹風會上，國有資產監督管理委員會副主任翁杰明在回答澎湃新聞記者提問時表示，從沒有在國企與民企兼并重組之間設置界限，支持相互兼并重組。 這個消息，給市場帶來了更多炒作的想象空間，市場的活躍度將進一步提升。 沙盤推演 今天市場大漲，但很多人還是有些擔心，會不會出現上個月18號“一日游”行情的尷尬。 上個月18號，滬指單日上漲2%，但第二天就開始調整，確實有點尷尬。不過，由于當時距離長假越來越近，消息面也不太好，成交量持續萎縮，大盤沒有漲起來，也還是想得通。 而這一次，連續兩天跳空上行，而且力度比當時強得多，消息面也更有利于行情的延續。所以，我個人判斷，如果很多人都擔心反彈會夭折的話，大盤走勢可能反而會比想象中更強，但愿行情不要辜負達哥的一片苦心。 北上資金好不容易開始重新大規模凈流入，難道這么快就又要凈流出？沒那么慫吧！ （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。