博瑞醫藥申請科創板獲受理 年初剛完成5.5億元Pre-IPO輪融資

每經記者 查道坤    每經實習記者 黃鑫磊    每經編輯 陳俊杰    

4月8日晚間，進軍科創板的博瑞生物醫藥（蘇州）股份有限公司（以下簡稱博瑞醫藥）申請獲上交所受理。

招股說明書（申報稿，以下簡稱招股書）顯示，博瑞醫藥此次擬公開發行股票不超過4100萬股，占發行后總股本的比例不低于10%，合計募資3.60億元，用于建設泰興原料藥和制劑生產基地（一期）項目。據啟信寶顯示，今年1月7日，博瑞醫藥已完成5.5億元Pre-IPO輪融資，該輪融資由紅杉資本中國基金、弘暉資本領投，廣發乾和跟投。而截至2018年11月，博瑞醫藥估值為32.5億元。

此外，《每日經濟新聞》記者注意到，截至4月9日中午13時，上交所網站顯示，上交所已受理的科創板企業為52家，其中有12家獲問詢。

擬募集資金約3.6億元

根據招股書，博瑞醫藥成立于2001年10月26日，注冊資本為3.69億元，法定代表人為袁建棟，主營業務包括醫藥中間體、原料藥和制劑產品的研發和生產，現已掌握包括恩替卡韋、卡泊芬凈、米卡芬凈等化學藥物的生產核心技術，并且一款抗腫瘤藥物BGC0222已向國家藥監局遞交了臨床申請。

據博瑞醫藥介紹，本次募集資金約3.60億元，用于建設泰興原料藥和制劑生產基地（一期）項目，該項目一期主要為公司11種產品的原料藥生產，種類涉及抗菌藥物、心腦血管藥物、抗病毒藥物、抗腫瘤藥物。

博瑞醫藥披露，該項目建設期為2年，建成后合計年產量約3.45噸，預計年營業收入約5.51億元，年凈利潤為2.07億元，投資利潤率為76.58%，靜態投資回收期約5年。

財務報表顯示，2018年度，博瑞醫藥營業收入達4.11億元，同比增長29.83%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為7624.37萬元，同比增長66.19%。在2017年，博瑞醫藥的歸屬于母公司所有者的凈利潤為4587.64萬元，同比增長168.90%。

據了解，報告期內，博瑞醫藥主營業務收入由產品銷售、技術、權益分成構成。其中產品銷售在2018年度收入達到3.48億元，占主營業務收入的84.72%。而卡泊芬凈、恩替卡韋、米卡芬凈三款產品的銷售收入分別為9089.89萬元、5288.28萬元和4446.23萬元，占主營業務收入均超過10%。另外，這三款產品均在2006年至2013年期間研發成功。

研發方面，博瑞醫藥表示，2016年至2018年，公司研發費用投入分別為5357.65萬元、8081.16萬元、9611.50萬元，占營業收入比例為26.66%、25.51%、23.37%。

博瑞醫藥稱，公司已貫通了從“起始物料→高難度中間體→特色原料藥→制劑”的全產業鏈，相關醫藥中間體和原料藥產品已經在美歐日韓等主要的國際規范市場國家和中國進行了DMF注冊，且公司的藥品生產體系通過了上述國家地區的官方GMP認證。

外資持股超過30%

招股書顯示，按照2018年11月的增資價格，經協商確定，博瑞醫藥估值為32.5億元。因此，博瑞醫藥選擇的科創板上市標準為第一套，即預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元。

據啟信寶顯示，今年1月7日，博瑞醫藥已完成5.5億元Pre-IPO輪融資，該輪融資由紅杉資本中國基金、弘暉資本領投，廣發乾和跟投。

據博瑞醫藥董事長袁建棟表示，該輪融資資金主要用于兩方面：一是投入創新藥物的開發以及臨床，二是部分資金將用于原料工廠的產能提升和注射劑工廠的建設，該注射劑工廠為全球市場生產復雜注射劑，是公司未來利潤的主要來源。

而早在2001年，博瑞醫藥就獲得了上海建信資本的天使輪投資；2011年，獲得元禾控股、國發創投、禮來亞洲基金的Pre-A輪投資；2014年，獲得元生創投、國投創新的A輪投資；2015年，又獲得融達小額貸款、三江資本的戰略投資。

截至目前，招股書顯示，博瑞醫藥共有32名股東，其中，董事長兼總經理袁建棟持股比例為30.77%，為公司實際控制人之一，他也是博瑞醫藥6名核心技術人員之一。持股比例超過5%的其他股東分別為博瑞創投、紅杉智盛、先進制造、弘鵬投資和Giant Sun，上述股東合計持股比例為27.77%。

此外，《每日經濟新聞》記者注意到，袁建棟和Giant Sun所持股份性質為外資股份。據蘇州工業園區行政審批局于2019年2月28日核發的《外商投資企業變更備案回執》（編號：蘇園經備201900172），其中，Giant Sun持股比例為1.85%，外資股份合計為32.61%。

封面圖片來源：攝圖網