銀監會召集10家信托10地銀監局“培訓”：八大業務試點正式啟動

信托八大業務分類試點馬上就要在多地鋪開。

信托百佬匯記者獲悉，銀監會信托部4月6日~4月7日在京召集10家信托公司及10地銀監局開會，會議主旨是對即將開展的八大業務分類試點作出監管部署。

沒錯，這次被銀監會信托部召集開會的10家信托公司即是被選定的10家試點公司，它們分別是外貿信托、安信信托、平安信托、中航信托、中融信托、重慶信托、陜國投、中建投信托、交銀信托和百瑞信托。

與之相對應，這次監管層召集的10地銀監局即是與被選定的10家信托公司的屬地監管機構——北京銀監局、上海銀監局、深圳銀監局、江西銀監局、黑龍江銀監局、重慶銀監局、陜西銀監局、浙江銀監局、湖北銀監局和河南銀監局。

銀監會信托部相關人士將八項業務分類試點定調為2017年的重要工作，要求10家試點公司做好八項業務分類的試點工作，要求10地銀監局做好八項業務分類的督促和指導工作。

非常關鍵的信息是，如果試點工作開展順利，2017年第四季度將在全行業68家信托公司推廣八項業務分類。

八項業務分類是哪些？

2016年信托業年會在上海召開，年會以“信托可持續發展之路：業務分類與商業模式”的主題，銀監會黨委委員、主席助理楊家才在會上首次提出信托八大業務分類，包括債權信托、股權信托、標品信托、同業信托、財產信托、資產證券化信托、公益信托及事務信托等。

一是債權信托。

把資金借給對方，約定到期和收益的產品，就是融資類信托。債權信托目前占比70%左右，這類業務的突出風險是信用風險。

二是股權信托。

是指投資于非上市的各類企業法人和經濟主體的股權類產品。這類業務的主要風險是公司的成長性風險，盈利點是股權增值與分紅。

三是標品信托。

標品是指標準化產品，一般是可分割、公開市場流通的有價證券，包括國債、期貨、股票、金融衍生品等。這類業務的主要風險是市場風險，盈利點則是價差、投資收益。

四是同業信托。

同業信托就是資金來源和運用都在同業里，主要包括通道、過橋、出表等。監管層認為，同業非標產品，包括拆借、短融、理財、資管計劃等，都可以歸為此類，信托公司可以做。

五是財產信托。

是指將非資金信托的財產委托給信托公司，信托公司幫助委托人進行管理運用、處分，實現保值增值。此類業務就是信托公司“受人之托、代人理財”的本源，但目前信托公司這方面做得很不夠。

六是資產證券化信托。

七是公益信托、慈善信托。

楊家才表示，公益信托比慈善信托范圍大一些，但慈善信托法律體系較為完備，慈善法第一次把信托公司作為單獨的法律主體寫進法律。公益信托與慈善信托是造福人類的事情，這塊業務的風險主要是資金的挪用和占用。

八是事務信托。

所有事務性代理業務，包括融資解決方案、財務顧問、代理應收應付款項、代理存款等，都是事務信托。這類業務需要專業隊伍，防止欺詐發生。

混合信托怎么分？

混合信托如何分類？這是一個很實際的問題。

按照本次監管會議的要求，如果一筆信托業務涉及兩種或兩種以上類別，應當分別按照業務實質將對應業務規模計入相應分類。

據了解，后續制定風險資本計算標準、保障基金認購標準時將考慮以實收信托規模為基礎，按照信托文件約定以孰稿原則進行分類，項目結束前不作調整。

信托業務分類順序指示圖 ↑

這次監管會議還明確了信托業務分類的順序。

信托業務在第一個環節是按照信托目的劃分，是公益(慈善)信托或其他；第二個環節是按照法律結構劃分，是資產證券化或其他；第三個環節是按照信托財產類型劃分，是財產權信托或其他；第四個環節是按照是否投向標準化金融資產劃分，是標品信托或其他；第五個環節是按照信托資金投向劃分，是債權信托(主動管理)、股權信托(主動管理)、同業信托(主動管理或被動管理)還是事務信托(被動管理).

為何先試點后推廣？

回顧此前監管層公開表態，我們可以對此次八大業務分類試點及推廣的脈絡更加清晰。

銀監會信托部主任鄧志毅此前接受媒體采訪時表示，業務分類是信托行業的根本性的制度，對此將采取先試點，再推廣的方式。同時，其中涉及到信托業一些會計制度，比如一些科目的歸屬、規范，監管層也會與財政部及相關部門共同推進這一事情。

之所以先要進行試點，鄧志毅分析稱，盡管我們認為這一分類很完備，但這些年信托行業發展創新的步伐較大，我們擔心這一分類能否將現有業務“一網打盡”。如果經過試點，證實確實是沒問題，對現有業務都能夠歸類到這八類之中，那么我們下一步的全面推廣就有底了。

據信托百佬匯記者了解，按照自愿報名的方式，監管層選取出這10家條件較好的公司進行試點。在試點過程中，信托公司一方面要推進新分類制度，另一方面舊的業務分類制度仍要正常進行，對公司內部管理、人才儲備、風控水平提出較高要求。

重慶信托一位高管向信托百佬匯記者表示，八項業務分類科學，且是行業一項重要的基礎性建設，這是他們早先積極申請試點資格的初衷。

八大業務分類意義非常

不可否認的是，監管層對信托業務八大分類寄予厚望。

截至2016年年末，全國68家信托公司管理的信托資產規模達到20.22萬億，是金融行業的第二大子行業。然而，由于信托業務沒有定型，缺乏獨立的地位，外界不少人士仍然不了解信托。

楊家才在去年信托業年會表示，任何一個行業至少要有三個支撐體系，業務體系、保障體系及監管體系。目前信托的制度安排是完備的，八項機制、八大責任，還有信托保障基金和中信登。監管體系也日趨完善，已經有“99號文”，也即將出臺《信托公司條例》。

“探討業務分類，主要是希望形成明確的制度安排，統一我們的資產負債表、會計報表。”楊家才說，確定業務體系也是為了解決風險，“當信托業核心業務體系、運行保障體系、有效監管體系這三個體系建立健全后，信托業就會成為堂堂正正、名副其實的第二大金融子業。”

本文轉載證券時報旗下微信號信托百佬匯（ID：trustway），作者：楊卓卿