多家央企砸190億元現金捧場*ST濟柴重組

去年以來，中石油開始加速對旗下資產整合。今年4月，旗下*ST濟柴（000617）擬重組停牌。9月5日晚間，中石油金融資產注入*ST濟柴的具體方案終于出爐，擬置出*ST濟柴原有資產（作價4.62億元），置入中石油集團持有的中國石油集團資本有限責任公司（簡稱“中油資本”）100%股權（作價755.09億元），差額部分由公司向中石油集團發行69.85億股及支付60.36億現金購買。

同時，*ST濟柴擬以10.81元/股的價格發行17.58億股，向中建資本、航天信息、中國航發、北京燃氣、國有資本風險投資基金、泰康資產、海峽能源、中海集運、中信證券和中車金證非公開發行股票募集配套資金，募資總額不超過190億元。

*ST濟柴是中石油旗下唯一一家動力裝備研發制造企業。近年受宏觀經濟不景氣和競爭加劇影響，業績下滑嚴重。重組方案完成后，*ST濟柴的業務范圍將涵蓋財務公司、銀行、金融租賃、信托、保險、保險經紀、證券等多項金融業務，成為全方位綜合性金融業務公司。

具體為，公司將直接持有中油資本全部股權，并間接持有中油財務有限責任公司、昆侖銀行股份有限公司、昆侖金融租賃有限責任公司、昆侖信托有限責任公司、中意人壽保險有限公司、中意財產保險有限公司、中石油專屬財產保險股份有限公司、昆侖保險經紀股份有限公司、中銀國際證券有限責任公司和中債信用增進投資股份有限公司等下屬公司的相關股權。

此次重組，除中石油對資產平臺化整合步伐加快這一看點外，另一大看點為中海集運、航天信息、中國航發等多家央企或地方國資參與此次配套融資。央企間以資本為紐帶“結盟”，謀求協同發展，或已透露出國企改革的新動向。

中海集運9月5日晚間發布對外投資公告，宣布擬以9.5億元現金參與*ST濟柴此次重組配套融資。中海集運參與認購，意在戰略入股謀求協同發展。與*ST濟柴相似，中海集運也一直在謀求轉型。目前公司主營業務已開始發生變化，正逐步轉型至航運金融。

2015年底，中海集運啟動資產重組。公司及其全資子公司中海集運香港將其持有的34家公司股權出售予中國遠洋指定的承接方及中海集團下屬子公司中海東南亞；中海集運將其持有的中海港口49%股權出售予中遠太平洋。同時，擬收購中遠和中海集團租賃類、金融類資產及股權，成為專注于航運金融服務的上市平臺。

最新財報顯示，截至今年上半年，中海集運上述重組大部分已經完成。業績方面，中海集運實現營收86.7億元，盡管營收大幅下滑，但實現航運相關租賃收入41.5億元，同比增長逾1倍，非航運相關融資租賃收入3.5億元，同比增長逾4倍。

中海集運表示，由于中石油集團擬將旗下優質金融資產整體注入*ST濟柴，因此參與此次重組配套融資交易符合公司業務定位，同時有利于公司與中石油集團金融業務的協同發展。公司將借戰略入股石油濟柴的方式，一方面汲取中石油集團金融業務發展的寶貴經驗，另一方面也可尋求與中石油集團的合作機會，從而加速自身金融業務的發展。