私募基金“跑路”事件增多 證監會明確四項監管原則

每經記者馮彪 近兩年來，私募基金行業發展迅速。 4月29日，在證監會新聞發布會上，記者現場獲悉，截至2016年4月26日，已登記私募基金管理人2.58萬家，已備案正在運作私募基金2.8萬只，管理基金認繳規模5.98萬億元，實繳規模4.94萬億元，行業從業人數達44.34萬人。 但是，中國證監會私募部主任陳自強也認為，目前私募基金行業整體實力不強，地域發展不平衡，各類基金投資運作差異大，也缺乏長期投資者。另外，陳自強提及，私募基金行業也存在管理失范、信息失真等諸多問題。 對此，陳自強介紹，下一步，對私募基金行業，證監會將按照“統一監管、功能監管、適度監管、分類監管”的原則，按照“扶優限劣”、“差異化監管”的方法路徑開展監管工作。 今年一季度私募基金非法集資涉案備案基金5.73億元 據陳自強介紹，私募基金有利于壯大機構投資者力量，滿足多元化投融資需求，促進多層次資本市場建設，對服務實體經濟和支持創新創業等發揮了積極作用。 每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，盡管近年來，我國在私募基金規模和從業人數方面快速發展，但也存在一些問題。 值得注意的是，陳自強稱，近兩年不少私募基金進入兌付高峰期，在經濟下行、房地產市場調整情況下，“跑路”事件增多，這不僅破壞了正常的市場秩序，損害了行業聲譽，也給投資者造成了經濟損失。 具體來看，據陳自強介紹，目前“明股實債”類產品的兌付壓力大。部分私募股權基金和房地產基金在備案時填報為從事股權投資，但在負債端向投資者承諾高額的固定收益。一旦項目端出現風險，即面臨兌付風險。 “2014年以來，北京、上海等地爆發了多起以私募基金為名的非法集資案件，涉及已登記機構32家，已備案私募基金約為59億元。2016年一季度發生的私募基金非法集資事件涉案備案基金5.73億元。非法集資高發的態勢尚未得到根本扭轉。”陳自強說。 此外，陳自強表示，私募基金也存在變相公開募集，突破合格投資者標準，管理失范，違規運作，備案信息失真，合規意識薄弱等問題。 證監會確定四項監管原則 針對上述問題，陳自強表示，在對兩年來私募基金監管工作總結反思基礎上，證監會對私募基金監管將遵循“統一監管、功能監管、適度監管、分類監管”的原則，按照“扶優限劣”、“差異化監管”的方示路徑開展監管工作。 據悉，下一步，證監會將推動出臺《私募投資基金管理暫行條例》，提高違法違規行為的處罰力度。并且，證監會還將修訂并發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》，明確監管邊界，細化對管理人及從業人員的監管要求。 每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，去年12月份，媒體對在新三板掛牌的私募機構融資金額大、數額多提出了質疑。 針對關于私募基金掛牌新三板，陳自強表示，證監會暫停了私募機構在新三板掛牌，隨后，證監會在多地調研并召開座談會，對已經掛牌的25家私募機構，正在履行掛牌程序的29家私募機構的情況進行了統計分析和梳理。 “當前對私募機構估值問題、信披問題、利益沖突防范問題進行了研究。證監會將盡快明確規則并盡快發布。”陳自強說。 針對創投基金的問題，陳自強表示，目前創投基金的規模還不大，將近3000億左右。但是創投基金離中小微企業最近的金融產品，證監會也一直重視創投基金的發展。 陳自強表示，將從三個方面支持創投基金的發展。一是與財稅部門溝通，創造創投基金的稅收優惠政策；二是在風險可控的前提下，推動提高社保基金、保險基金等資金投資創投基金的比例；三是鼓勵創投機構開發符合創新發展的金融產品，開發股債結合產品提高募資能力。