露笑科技擬11.5億收購三木通信 加大投入藍寶石產業

每經編輯｜徐杰    

每經記者 徐杰 發自浙江 

停牌逾5個月的露笑科技（002617.SZ）終于公布其重組計劃。

4月28日晚間，露笑科技所發布的重組預案顯示，擬以“股份+現金”的方式收購三木通信100%股權，交易作價11.5億元。同時，公司擬定增募集不超過3.2億元配套資金。

值得一提的是，露笑科技此前即表示將加碼對藍寶石產業的投入，本次擬巨資介入收購三木通信，這是否意味著業務方向的調整？4月29日，露笑科技董秘李陳濤對《每日經濟新聞》記者表示，未來發展重點仍在藍寶石，收購三木通信本身符合其轉型為高科技制造業的多元化之路。

全資收購新公司 

根據上述預案，露笑科技擬以23.14元/股，非公開發行約4224.29萬股，并支付現金1.725億元，合計作價11.5億元收購三木通信100%股權。同時，公司擬以20.52元/股，向露笑集團、凱信投資、六貝投資、福星正洋非公開發行股份募集資金不超過3.2億元。

預案稱，三木通信是一家提供平板電腦、智能手機方案設計和整機生產服務，以及基于移動通信技術的物聯網通信產品研發生產的高新技術企業，三木通信致力于移動通信產品的研發、設計和制造服務，擁有完整的研發、生產和品質管理體系，其主要產品包括帶通話功能平板電腦、智能手機、車聯網應用通信模塊及其他物聯網通信產品，主要出口海外市場。

資料顯示，截至2015年3月末，三木通信總資產為5.60億元，凈資產為1.85億元，其2013年度和2014年度分別實現營業收入8.93億元、15.36億元，凈利潤分別為4420.55萬元和7331.77萬元。

同時，截至2015年3月31日，三木通信未經審計財務報表的股東權益賬面價值約為1.85億元，預估值約為11.5億元，預估值較賬面價值增值約9.65億元，預估值增值率為521.62%。

 “上述收購價格符合市場公允價值”，李陳濤稱，通過多年的發展，三木通信已具備智能終端的應用性技術開發能力，并在制造工藝、成本控制、品質管控、市場快速響應等方面形成核心優勢，同時，三木通信本身具有一個制造智能終端設備的完整產業鏈，加上目前三木在車聯網通信模組及其他物聯網智能終端銷售收入逐漸增長。

上述預案還顯示，三木通信全體股東承諾，三木通信2015年度、2016年度和2017年度扣除非經常性損益后凈利潤數分別不低于1億元、1.15億元和1.32億元。

涉入藍寶石業務 

對于本次收購，露笑科技在公告中表示，收購完成后，三木通信將成為露笑科技的全資子公司，以平板電腦與智能手機為代表的智能終端設備有望成為公司未來盈利的重要增長點。同時公司將密切關注物聯網產業的發展趨勢，支持三木通信將車聯網產業培育成為公司的另一核心產業。

露笑科技2014年財報顯示，其2014年全年實現營業收入26.48億元，同比減少2.98%，實現歸屬于上市公司股東凈利潤-3913.82萬元，同比下降202.70%。記者對比公司前幾年年報發現，公司業績出現虧損在近年來尚屬首次，公司方面表示，主要原因為市場需求低迷。

不過，這一情況或將得到改善，露笑科技所發布的業績預告顯示，公司一季度業績同比扭虧為盈，今年上半年業績預增116.63%~224.94%。

值得注意的是，就在4月27日，本次收購公布前，露笑科技董事長魯永在網上業績說明會上表示，公司今年將重點調整產業結構，擴大鋁線產品市場，同時加大對藍寶石產業的投入，適度向多元化發展。

李陳濤就此對《每日經濟新聞》記者表示，經過多年發展，公司已由傳統的電磁線加工商向機電、渦輪增壓器、藍寶石邁進，收購三木通信本身符合露笑科技轉型為高科技制造業的多元化之路。

不過，備受市場關注的是其藍寶石業務。2014年，露笑科技出資2億元與伯恩光學合資設立伯恩露笑藍寶石公司(公司占40%)，涉入藍寶石產業。而其合作方伯恩光學是全球最大的移動設備屏幕玻璃處理商之一，其屏幕玻璃產品占蘋果設備供貨的30%，占三星的20%。此外，伯恩光學還為諾基亞、聯想等公司提供屏幕產品。

據悉，截至目前，露笑科技200臺藍寶石長晶設備已投入試生產，李陳濤對此表示，為避免同業競爭，公司會盡快將露笑光電的經營性資產置入伯恩露笑公司。