險(xiǎn)資牛市布局圖曝光 扎堆重倉(cāng)醫(yī)藥生物板塊

編者按：近期A股市場(chǎng)異常火爆，主板市場(chǎng)迭創(chuàng)7年新高，創(chuàng)業(yè)板指不斷刷新歷史紀(jì)錄。與此同時(shí)，市場(chǎng)量能急劇放大，兩市成交額連續(xù)6日破萬(wàn)億元，昨日更是創(chuàng)下1.4萬(wàn)億元的歷史天量，大牛市激情再度點(diǎn)燃。在此背景下，機(jī)構(gòu)投資者的動(dòng)向備受矚目，作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)的保險(xiǎn)資金更是牽動(dòng)市場(chǎng)的目光。據(jù)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，在已披露年報(bào)業(yè)績(jī)的公司中，有104家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)保險(xiǎn)資金的身影，其中，有40只個(gè)股，為險(xiǎn)資本期新進(jìn)品種，有22只個(gè)股獲得險(xiǎn)資本期增持，有29只個(gè)股本期受到險(xiǎn)資減持。今日本文從本期新進(jìn)、增持、減持三個(gè)角度，梳理保險(xiǎn)資金的最新布局路線圖，供投資者參考。

新進(jìn) 本期新進(jìn)8只醫(yī)藥生物股

據(jù)市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，在104只年報(bào)前十大流通股股東出現(xiàn)險(xiǎn)資身影的個(gè)股中，有40只個(gè)股為險(xiǎn)資本期新進(jìn)品種，其中，高鴻股份(1789.01萬(wàn)股)、巨力索具(1778.35萬(wàn)股)、南都電源(1040.45萬(wàn)股)等3只個(gè)股險(xiǎn)資持股數(shù)量均超過(guò)1000萬(wàn)股。

除上述3只個(gè)股外，北京文化(955.19萬(wàn)股)、鼎龍股份(813.54萬(wàn)股)、中國(guó)衛(wèi)星(742.20萬(wàn)股)、江特電機(jī)(732.96萬(wàn)股)、*ST秦嶺(570.28萬(wàn)股)、常山藥業(yè)(517.77萬(wàn)股)、隆基股份(508.09萬(wàn)股)等個(gè)股為本期險(xiǎn)資新進(jìn)品種，險(xiǎn)資持股數(shù)量也超過(guò)500萬(wàn)股。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，上述40只險(xiǎn)資本期新進(jìn)個(gè)股今年以來(lái)無(wú)一下跌，除航天通信自去年12月17日起停牌外，其余39只個(gè)股年內(nèi)均實(shí)現(xiàn)上漲。其中，隆基股份(139.49%)、大亞科技(112.20%)等2只個(gè)股年內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番，此外，嘉欣絲綢(86.22%)、鼎龍股份(74.66%)、北京文化(74.54%)、四川金頂(69.50%)、長(zhǎng)榮股份(62.74%)、高鴻股份(60.86%)、海思科(51.11%)等個(gè)股年內(nèi)累計(jì)漲幅也均超過(guò)50%。

從業(yè)績(jī)方面來(lái)看，上述公司中，2014年歸屬母公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司有27家， 隆基股份(313.85%)、安信信托(266.07%)、桂冠電力(163.08%)、北京文化(145.31%)等4家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均實(shí)現(xiàn)翻番，而*ST秦嶺、通產(chǎn)麗星、航天通信、四川金頂?shù)?只個(gè)股2014年業(yè)績(jī)同比則出現(xiàn)較大幅度下滑，且均出現(xiàn)不同程度虧損。

從板塊分布來(lái)看，上述40只個(gè)股主要分布醫(yī)藥生物(8家)、建筑材料(3家)、機(jī)械設(shè)備(3家)、化工(3家)、公用事業(yè)(3家)等五大行業(yè)，其中醫(yī)藥生物行業(yè)備受關(guān)注，有8只個(gè)股為險(xiǎn)資本期新進(jìn)品種。

增持 22只個(gè)股獲險(xiǎn)資增持

據(jù)市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，在104只年報(bào)前十大流通股股東出現(xiàn)險(xiǎn)資身影的個(gè)股中，除本期新進(jìn)個(gè)股外，有22只個(gè)股獲得險(xiǎn)資本期增持，其中，金地集團(tuán)(10651.08萬(wàn)股)獲得險(xiǎn)資超億股增持，備受市場(chǎng)矚目。

除金地集團(tuán)外，華潤(rùn)三九(2441.52萬(wàn)股)、東阿阿膠(1200.8萬(wàn)股)、中航資本(685.84萬(wàn)股)、博瑞傳播(639.48萬(wàn)股)、榮盛發(fā)展(613.5萬(wàn)股)、海瀾之家(554.03萬(wàn)股)、

廣晟有色(542.72萬(wàn)股)、福耀玻璃(533萬(wàn)股)等個(gè)股也獲得了險(xiǎn)資大幅增持，增持?jǐn)?shù)量均超過(guò)500萬(wàn)股。

市場(chǎng)表現(xiàn)方面，上述22只個(gè)股中，今年以來(lái)有20只個(gè)股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，文峰股份期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番，累計(jì)漲幅達(dá)162.19%。除此之外，巨龍管業(yè)(78.30%)、科華恒盛(71.37%)、大洋電機(jī)(69.65%)、森馬服飾(43.76%)、博瑞傳播(36.37%)、海瀾之家(35.74%)、福耀玻璃(33.69%)、三花股份(33.53%)、中航資本(30.46%)等個(gè)股今年以來(lái)亦有不錯(cuò)漲幅。

業(yè)績(jī)方面，上述公司中，2014年歸屬母公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司有18家， 廣晟有色(127.09%)、中航資本(115.32%)等公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻番。

板塊分布上，上述22只個(gè)股主要分布醫(yī)藥生物(4家)、房地產(chǎn)(3家)、商業(yè)貿(mào)易(2家)、建筑材料(2家)、紡織服裝(2家)、電氣設(shè)備(2家)等六行業(yè)。從新進(jìn)、增持的個(gè)股數(shù)量來(lái)看，醫(yī)藥生物行業(yè)顯然最被險(xiǎn)資看好，對(duì)于該行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，興業(yè)證券建議配置其中三類標(biāo)的：1。服務(wù)器械、制劑出口、OTC等受政策影響較小的子行業(yè)中業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快或趨勢(shì)向好的標(biāo)的，如片仔癀、翰宇藥業(yè)、新華醫(yī)療、樂(lè)普醫(yī)療、魚躍醫(yī)療；2。處方藥領(lǐng)域產(chǎn)品線完備，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定，估值合理的品種，如恒瑞醫(yī)藥、京新藥業(yè)、華東醫(yī)藥等；3。經(jīng)營(yíng)性底部確認(rèn)，業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)的企業(yè)，如科倫藥業(yè)、舒泰神等。

減持退出 中信證券等藍(lán)籌股遭減持

據(jù)市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，在104只年報(bào)前十大流通股股東出現(xiàn)險(xiǎn)資身影的個(gè)股中，有29只個(gè)股本期受到險(xiǎn)資減持，此外，險(xiǎn)資本期還退出了34只個(gè)股的前十大流通股股東行列。

從減持?jǐn)?shù)量的角度來(lái)看，中信證券(25691.93萬(wàn)股)、招商銀行(16308.43萬(wàn)股)、保利地產(chǎn)(16082.85萬(wàn)股)、華僑城A(13849.99萬(wàn)股)、招商地產(chǎn)(9780.51萬(wàn)股)、太平洋(9677.4萬(wàn)股)、中國(guó)平安(9522.4萬(wàn)股)、中國(guó)聯(lián)通(6757.49萬(wàn)股)等個(gè)股本期險(xiǎn)資減持?jǐn)?shù)量均超過(guò)6000萬(wàn)股。

通過(guò)觀察可以發(fā)現(xiàn)，險(xiǎn)資2014年四季度對(duì)于前期漲幅較大的券商、保險(xiǎn)以及地產(chǎn)等周期股進(jìn)行大規(guī)模減持，對(duì)此，分析人士表示，對(duì)于藍(lán)籌股，險(xiǎn)資更為看好代表新興產(chǎn)業(yè)的中小盤股在2015年年初的表現(xiàn)。

板塊分布上，本期險(xiǎn)資減持退出的63只個(gè)股主要分布電子(7家)、化工(7家)、醫(yī)藥生物(7家)、計(jì)算機(jī)(5家)、輕工制造(5家)等五個(gè)行業(yè)中。