銀監會發布指引 能效信貸釋放醞釀新藍海

每經記者 張威 發自北京

為進一步落實國家節能低碳發展戰略，促進能效信貸持續健康發展，近日，銀監會與國家發改委聯合印發了《能效信貸指引》（以下簡稱《指引》）

銀監會、國家發改委有關負責人就《指引》答記者問時表示，《指引》旨在鼓勵和指導銀行業金融機構積極開展能效信貸業務，有效防范能效信貸業務相關風險，支持產業結構調整和企業技術改造升級，促進節能減排，推動綠色發展。

向重點領域傾斜

《指引》明確了能效信貸重點服務領域為工業節能、建筑節能、交通運輸節能以及其他與節能項目、服務、技術和設備有關的重要領域。

國務院《關于加快發展節能環保產業的意見》預測，節能環保產業產值年均增速將在15%以上，到2015年末，總產值將達到4.5萬億元，成為國民經濟新的支柱產業。數據顯示，截至2013年6月，國家發改委公布的備案節能服務公司總數已達3210家。節能環保產業巨大的發展空間創造了快速增長的融資需求，也對銀行業金融機構開展能效信貸業務、進行能效項目技術與風險評估等方面提出了挑戰。

對于該領域信貸風險如何把控，銀監會統計部副主任葉燕斐向《每日經濟新聞》記者表示，能效領域的服務商都是輕資產的公司，風控比較困難。不過，理論上看起來難，真正做起來并不那么難。

“控制風險，首先要看用能單位，用能單位和和產能有關系，產能是否符合國家的產業政策；先有的技術能否做到節能，節能量要有一個測算；如果節能可以達成意向做了，具體誰來實施很重要，實施單位要有技術團隊，實施單位必須要掌握核心技術；節能收益的測算，經濟下要可行；第五，節能收益有一部分分享，用戶和節能服務公司要分享，合同和承諾都很重要；最后，應收賬款還要去合格的登記機構登記，貸后監測非常重要。”葉燕斐說。

浦發銀行投資銀行部副總經理楊靜表示，綠色信貸對分支行也是約束考核，進行全方位的風險管理體系，對項目進行分類管理，要求分支行做調查評估，客戶也要提交環境社會風險計劃，承諾寫到借款合同里面，違反合同有相應的措施，而在這個領域關鍵要有一批隊伍，從總行到分行，該領域從技術上面的評估并不是銀行擅長的，有些要依靠外部的機構，做審核把關，我行相繼和國外的大型機構合作進行人員培訓。另外，開發新的產品至關重要。

未來或發行綠色金融債

為加強對小微、三農等國家重點支持領域的信貸支持力度，近年來，商業銀行紛紛發行小微、三農等專項金融債，而在經濟進入新常態的背景下，綠色金融債是否會成為支持綠色金融的重要工具呢？

2014年，興業銀行發起、興業信托作為受托機構的國內首單綠色金融信貸資產支持證券——“興元2014年第二期綠色金融信貸資產支持證券”在全國銀行間債券市場成功招標，興業銀行得以釋放信貸規模約35億元。據了解，該單信貸資產支持證券基礎資產池全為興業銀行的綠色金融類貸款，基礎資產池由38戶借款人合計48筆公司貸款資產組成，來自16家興業銀行分行的貸款項目，分布于電力、熱力生產和供應業及生態保護和環境治理業等16個行業。

葉燕斐表示，綠色信貸雖然做了多年，但還沒有達到像三農、小微那么重要。

興業銀行環境金融部副總經理巫天曉表示，2015年，綠色信貸會延續以往的政策，節能環保等是重點支持行業，盡管信貸規模很緊張，但這一塊是有保障的，審批上也是綠色通道，比其他都要快，投向和審批上都會按照這個路子走下去。

楊靜向《每日經濟新聞》記者表示，監管政策出來后，金融債推行會很快，金融債可以給銀行提供定向的資源支持，行內綠色信貸余額1500多億，累計投放金額3000億元，對公貸款中占比11%左右，如果發專項債可節約很大的規模。

某銀行投行部人士向《每日經濟新聞》記者表示，綠色信貸確實是一個藍海領域，有一些企業貸款難度大，銀行如果給其貸款就有很大的溢價主動權，但前提是要做好一定的風控。