江鉆股份募資18億收購石油機械 中石化兩板塊借殼上市

每經編輯 每經記者 師燁東 發自北京    

每經記者 師燁東 發自北京

12月23日，江漢石油鉆頭股份有限公司（以下簡稱江鉆股份）披露定增預案，公司擬募集不超過18億元，向中石化集團收購其持有的中石化石油工程機械有限公司100%股權。若預案通過，中石化旗下的石油機械業務板塊將借殼江鉆股份（000852，SZ）整體上市。

與此同時，此前重組事項獲準的ST儀化 （中國石化儀征化纖股份有限公司）也在周一晚間發布公告，稱 “中國石化儀征化纖股份有限公司”，修改為“中石化石油工程技術服務股份有限公司”。中石化的油服板塊將通過借殼ST儀化實現上市。

至此，中石化旗下煉化、油服、機械、銷售4個板塊中，只有銷售板塊目前還沒有明確的上市計劃。對于銷售板塊是否會有上市的時間節點，記者昨日（12月23日）采訪了中石化，中石化新聞發言人呂大鵬表示，目前并沒有相關消息可供提供。

業內分析認為，中石化將旗下業務分拆、組合并上市，不僅利于籌措資金，也利于不同業務的專業化發展。

石油機械將借殼江鉆股份上市

22日晚間，江鉆股份公告顯示，江鉆股份擬發行募集資金總額不超過18億元，扣除發行費用后擬用于向石化集團收購其持有的機械公司100%股權，募集資金凈額超出收購價款部分用于補充流動資金。

早在9月份，中石化便與中國石化江漢石油管理局（江漢石油局）簽署 《關于江漢石油鉆頭股份有限公司的國有產權劃轉協議》，江漢石油局將所持江鉆股份67.5%全部27027萬股A股份，無償劃轉給中國石化。此次預案通過之后，中石化旗下的石油機械板塊將通過江鉆股份借殼上市。

資料顯示，中石化石油工程機械有限公司2012年和2013年分別實現凈利潤6093.66萬元、6712.12萬元，今年上半年凈利潤為6613.05萬元。本次收購中，公司估值為15.99億元。

卓創資訊能源分析師李祾譞認為，此次雙方的合作將是一個雙贏的事情。“中石化的機械板塊可以借機上市，獲得資金支持；而江鉆股份也能擴展業務，實現公司對石油機械全產業鏈的一體化產業布局”

此次定增完成后，江鉆股份預測2014年、2015年歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2.01億元、2.53億元，高于江鉆股份2013年的凈利潤1.04億元，上市公司盈利能力明顯提高。

油服板塊將借殼ST儀化上市

在江鉆股份發布公告的同時，中石化油服板塊業務的借殼公司ST儀化同樣發布公告，宣布公司名稱由 “中國石化儀征化纖股份有限公司”，修改為“中石化石油工程技術服務股份有限公司”。

12月18日，證監會批復了中國石化儀征化纖股份有限公司重大資產重組及向中國石油化工集團公司發行股份購買資產并募集配套資金事宜，中石化的油服板塊將通過借殼ST儀化實現上市。

變更名稱后的ST儀化，原經營范圍將從化纖、化工產品及原輔材料與紡織機械的生產及自產產品銷售等變更為施工總承包、專業承包、勞務分包；建設工程項目管理；為陸上和海洋石油和天然氣的開采提供服務等主營業務。

值得一提的是，中石化的煉化板塊在2013年便已上市。2012年6月，中石化整合了瀝青、石油焦等4大類產品的銷售，在上海成立了中石化煉油銷售有限公司；2013年5月，中石化煉化工程公司赴港上市。

至此，中石化旗下煉化、油服、機械、銷售4大板塊中，只有銷售板塊目前還沒有明確的上市計劃。

在安迅思能源分析總監李莉看來，中石化將旗下的業務分拆、組合并上市，利于不同業務的專業化發展。

而廈門大學能源經濟協同創新中心主任林伯強認為，中石化的業務分拆上市，不僅可以帶動資金的籌集，同時也利于不同板塊獨立的經營與管理。

早前中石化董事長傅成玉在接受媒體采訪時曾表示，分拆上市可以讓不同業務板塊價值充分得到更好體現。

“與其他國家石油公司不同，中國的三大石油公司，每一家都覆蓋了整個行業從上游到下游，如果按整體上市，則資本市場所付價值僅為行業的價值，不利于各技術服務公司走出去探索市場，尋求更大的發展；同時也不利于國有資產保值增值，更無法回報投資者。”傅成玉當時表示。