滬制定科技企業(yè)信貸風險補償政策 專家建言銀行混業(yè)經(jīng)營

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

當前，在中小企業(yè)普遍融資難的背景下，輕資產(chǎn)、缺乏抵押物的科技型企業(yè)要想獲得融資無疑更為困難。

11月1日，在2014中國科技金融高峰論壇上，上海市委常委、常務副市長屠光紹表示，下一步地方政府將加快股權投資，特別是風險投資體系的完善。

為解決科技型企業(yè)融資難問題，有業(yè)內(nèi)人士建議銀行應加快進行混業(yè)經(jīng)營。

“如果某些行業(yè)發(fā)展到一定程度，風險控制達到一定程度，混業(yè)是必然的事情。銀行如果也能進行股權投資、推薦上市、發(fā)行私募債等證券經(jīng)紀業(yè)務，就能幫助解決企業(yè)融資難問題、真正盤活企業(yè)的存量。”上海股權托管交易中心總經(jīng)理張云峰表示。

對此，銀行業(yè)內(nèi)人士認為，在當前監(jiān)管環(huán)境下，做到真正混業(yè)還有一段路要走。

“不過，當前國內(nèi)銀行通過金控公司控股集團的形式，集團下已經(jīng)有了保險、證券、信托等，也有境內(nèi)到香港去注冊投資銀行，再回到境內(nèi)做投行業(yè)務的，已經(jīng)形成了實際上的混業(yè)經(jīng)營。”浦發(fā)銀行副行長冀光恒表示。

多地探索科技型企業(yè)融資

“上海雖然有這么多的股權投資企業(yè)，數(shù)目很大，資金量也很大，但真正做風險投資的恐怕并不多。”屠光紹表示，上海市政府要吸引境外的資金參與人民幣的創(chuàng)業(yè)基金，同時在外貿(mào)管理結匯方面要有一些新的突破，上海也要設立天使基金的引導基金，加大政府對風險投資的支持力度和配套的措施。

浦發(fā)銀行在此次論壇上倡議組建“中國科技金融天使聯(lián)盟”，該聯(lián)盟將整合政府部門、科研機構、天使投資基金、創(chuàng)投基金、股權基金、券商、交易所等各界力量，打造全方位、綜合化科技金融服務平臺，服務科技型企業(yè)成長全程。

此外，上海市金融辦主任鄭楊還表示，為鼓勵商業(yè)銀行加強對科技中小企業(yè)的信貸支持，上海制定科技中小型企業(yè)信用風險補償政策，對于商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款試點品種的部分壞賬損失給予補償。

事實上，從政府到商業(yè)銀行，在解決科技型中小企業(yè)融資難方面已經(jīng)做出了不少探索。比如，針對科技企業(yè)股權融資，近期成都市政府投入2億元,設立首期“成都市科技創(chuàng)業(yè)天使投資引導資金”。

一位股份行內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，科技型中小企業(yè)自身信用等級較低、擔保能力弱，是其較難從銀行直接獲得融資的重要原因。雖然各界一直在倡導創(chuàng)新，但還是有一個過程，商業(yè)銀行目前還正處在由傳統(tǒng)的以固定資產(chǎn)為抵押制造型經(jīng)濟思維，向知識型經(jīng)濟思維轉(zhuǎn)變的過程中。

此外，該股份行內(nèi)部人士認為，資本市場不發(fā)達是科技型中小企業(yè)融資難的另一重要原因。

專家：銀行應加快進行混業(yè)經(jīng)營

為解決科技型企業(yè)融資難問題，張云峰在上述論壇上建議，商業(yè)銀行應加快進行混業(yè)經(jīng)營。“分業(yè)經(jīng)營是為了保護某些行業(yè)，隔離風險。而如果某些行業(yè)發(fā)展到一定程度，風險控制達到一定程度，混業(yè)是必然的事情。”

確實，在美國金融混業(yè)經(jīng)營的背景下，美國商業(yè)銀行相對更加容易滿足科技型企業(yè)的需求，同時也獲得較高收益，硅谷銀行就是一例。

“美國的硅谷銀行允許在向科技型中小企業(yè)提供貸款融資的同時，獲得該企業(yè)的部分股權、認股期權或與企業(yè)約定股權投資選擇權的安排。這樣就能夠給銀行股東帶來盈利，同時也彌補一些投資失敗的客戶給銀行帶來的損失。”某銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

此外，硅谷銀行還可以投資PE/VC或向PE/VC發(fā)放貸款。“不過，為了降低風險，硅谷銀行的客戶都是VC/PE支持的公司，并且和PE/VC公司保持著緊密的信息互通。”前述銀行業(yè)分析師表示。

在張云峰看來，銀行如果也能進行股權投資、推薦上市、發(fā)行私募債等證券經(jīng)紀業(yè)務，就能有效幫助解決企業(yè)融資難問題、真正盤活企業(yè)的存量。

據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士介紹，2008年金融危機以前，國內(nèi)曾經(jīng)一度強烈呼吁放開商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營，但金融危機之后，此事基本處于停頓狀態(tài)。