券商機構晚間推薦10只潛力股

光線傳媒(300251)：業績符合預期，四季度影視劇業務仍有望爆發

業績增長符合預期。公司2013年前三季度收入同比增長29%，主要原因為公司投資發行了《午夜火車》、《致我們終將逝去的青春》、《廚子戲子痞子》、《中國合伙人》、《不二神探》和《賽爾號3》等7部電影以及《精忠岳飛》、《天狼星行動》(原名《殺狼花2》)、《勝女的代價2》和《抓緊時間愛》4部電視劇，由于公司第三季度電影上映并不多，所以三季度電視劇業務貢獻是主力。而節目制作業務上，公司與央視的合作日趨成熟，現在已經跟央視合作了《超級減肥王》《是真的么》和《加油！少年派》，針對不同對象群體，而且從現在的限娛令趨勢來看，對央視的合作幾乎沒有太大影響，所以凸顯光線的布局戰略正確，但由于這幾個節目是今年首次推出，需要時間磨合和孕育，并且我們預計公司今年除了跟四川衛視合作的《公益中國》外，明年預計會加大對于衛視節目的制作，從而徹底奠定其國內節目制作龍頭的地位。而在演藝活動方面，公司的業務比較平穩，公司承制了《CCTV網絡春晚》、《霸王美麗行動》、《深圳南山音樂節》、《音樂風云榜頒獎盛典》、《電視劇之夜》、《2013中國愛盛典》、《星耀360游你所選2013年度游戲全景頒獎盛典》和《超級星主播》等活動。

維持“強烈推薦-A”投資評級：我們預計公司未來三年的業績分別是0.81元，0.99元和1.17元，公司四季度主營業務精彩不斷，節目制作業務上新增在北京衛視的《最美重聚》，搜狐視頻上播放的《紅牛新能量音樂計劃》，而四季度電視劇同時有《紅酒俏佳人》《少年四大名捕》等8部電視劇拿到發行許可證，毫無疑問，四季度將是電視劇業務的爆發期；而電影業務四季度預計有《秦時明月》，《怒放》，《中國好聲音》，《四大名捕2》(11月22日上映)等上映，我們看好公司主營業務穩步發展，多元化布局不斷開展，繼續維持對公司的“強烈推薦-A”評級，給予6個月目標價50元~53元。招商證券