卓越航空擬114億收購美航空大鱷豪客比奇

每經編輯｜每經記者 喻春來 發自北京    

每經記者 喻春來 發自北京

民營資本控股的北京卓越航空工業有限公司 （以下簡稱卓越航空）將出資17.9億美元 （合計人民幣113.97億元）收購已宣布破產的美國飛機制造商豪客比奇，這是最新一起中國航空制造企業對美國航空制造企業的收購案例。

昨日（7月10日），豪客比奇中國代表處有關人士向 《每日經濟新聞》記者表示，上述交易已進入為期45天的排他性談判。

這筆交易能否成功，要看雙方在排他性談判中能否達成共識，以及之后公開競標階段是否有新的競購者開出更合適的報價和收購條件，另外，還要看豪客比奇申請破產的美國法院和美國海外投資委員會最終能否批準。

行業人士分析，這次卓越航空將不會購買豪客比奇的國防敏感業務，這也許讓交易避開了美國監管障礙，同時，卓越航空是一家民營資本控股的企業，這也能減輕美國監管部門和有關政界人士的擔憂，因此，收購獲批的可能性較大。

雙方已展開排他性談判

由高盛集團旗下的私募股權投資部門與OnexCorp共同所有的豪客比奇昨日宣布，已與卓越航空簽署戰略合并排他協議。根據協議，卓越航空將以17.9億美元收購豪客比奇，并于未來6周內付款，支持豪客比奇在交易完成前的飛機相關運營業務，從而保留重要的未來發展機遇。

《每日經濟新聞》記者了解到，卓越航空的方案反映出其將豪客比奇作為重大戰略投資的意愿，保留豪客比奇的美國總部、管理團隊和員工，繼續開發豪客比奇公務機產品線。

在45天的排他期限內，卓越航空將在雙方進行交易最終協議談判的同時開展確認性盡職調查。

雙方預計在排他期限結束前達成最終協議。如果雙方最終協議談判成功，該協議將取決于更進一步的競爭性公開競標程序。

但是，軍用性質的豪客比奇防務公司不屬于計劃交易之列，其控股權或控制權都不會轉讓給卓越航空。豪客比奇防務公司出售仍需要美國破產法庭的批準并經過拍賣程序，如果被出售，17.9億美元收購價格中的4億美元將退還給卓越航空。

卓越有收購美破產企業經驗

豪客比奇是一家公務機、特殊任務、輕型攻擊和教練機制造商。為何豪客比奇能看中卓越航空呢？

對此，豪客比奇首席執行官SteveMiller向《每日經濟新聞》記者表示，卓越航空對豪客比奇的公務機業務一直有興趣，第一次接洽豪客比奇是幾年前有關戰略合作的商談，更重要的是卓越航空有運營美國破產公司的經驗。

卓越航空是國內通用航空活塞發動機及零部件的生產和供應商，2009年9月29日就全資收購了美國破產的SuperiorAirParts,Inc，并引進其航空活塞發動機的專有生產技術人。

“卓越航空此前收購的也是一家美國航空制造業的破產公司，并使公司很快盈利，其對于美國破產法的程序很了解，我們又是同行，卓越航空有北京政府的支持背景，是一家很成熟的公司，所認我們很有信心。”上述豪客比奇中國代表處有關人士說道。

資料顯示，卓越航空是從事通用航空發動機和零部件的研發、生產和銷售的航空制造商。北京卓越航空技術有限公司作為私人控股公司擁有卓越航空60%的股份，其余40%股份由北京市政府旗下的北京亦莊國際投資發展有限公司擁有。

SteveMiller說，這次合并利好豪客比奇拓展中國業務，為進入中國通用航空市場提供更大便利。根據預測，中國通用航空市場未來10~15年每年將增長10%以上。

收購獲批可能性較大

過去幾個月來，豪客比奇也一直在與其他五個買家接洽，其中包括美國德事隆有限公司、印度Mahindra&MahindraLtd.、巴西航空工業公司及另一家中國民營企業新譽集團，美國私募股權投資公司凱雷投資集團近幾周來也在考慮競購。

豪客比奇中國代表處有關人士說，如果雙方談判成功，將進入公開競標程序，其他有意向的公司也可以提交收購方案和提出報價。“如果有更高的收購報價，我們會綜合考慮各方因素，并上報美國破產法院，最終還需要美國破產法院批準和裁定。”

目前，卓越航空得到了北京市政府對其完成交易的支持。此外，其正努力爭取得到中國政府關于海外投資項目的所有法規批準。這筆交易同時也取決于美國外國投資委員會的審批和其它相關的法規審批。

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