全球經濟重心東移 人民幣國際化迎黃金時機

每經編輯 每經記者 印崢嶸 發自上海    

每經記者 印崢嶸 發自上海

在人民幣提速國際化的大背影下，跨境結算越來越多使用人民幣，而外資銀行欲把握中國崛起的巨大商機。

全球最大金融服務機構之一的渣打中國首席執行總裁兼董事會常務副主席林清德近日在上海接受《每日經濟新聞》記者專訪，解讀人民幣國際化前景和巨大商機。

人民幣國際化黃金時機

NBD：渣打銀行對人民幣前景有怎樣的預測？

林清德：在研究100多年來的經濟發展規律時，渣打集團總結出三大超級周期：1870～1913年為第一個超級經濟周期，贏家是美國，經濟總量從全球第四躍至第一；1946～1973年為第二個超級經濟周期，贏家是日本和亞洲四小龍，日本經濟總量從世界3%躍至10%。

目前已經進入以中國為代表的新興國家興起第三個超級經濟周期。我們預計，到2030年，中國的人均收入將從2010年的4166美元增長至21420美元。屆時，中國的名義國內生產總值將躍升至308萬億美元，中國經濟總量占全球的23％，亞洲（日本除外）占全球總量的41％。

我們深信在這個超級周期的大背景下，隨著以中國為代表的新興市場的不斷發展，中國人的財富日益增長和國際投資視野地逐步形成，人民幣業務在未來數年，甚至十數年都將保持高速發展。

隨著中國與亞洲國家之間的人民幣計價貿易增加，倫敦的人民幣交投上升，中國宣布將建立新的人民幣跨境支付結算系統。今年4月16日以來，央行又宣布將人民幣兌美元即期匯率波動幅度擴大一倍至±1%，并允許銀行做空美元，標志著人民幣國際化進入新的發展階段。

NBD：在人民幣跨境貿易服務方面，渣打的目標是什么？

林清德：經過短短兩年發展，以人民幣作為國際貿易結算占中國進出口總額的比重大約為10%。目前允許與中國以人民幣進行國際貿易結算的地區，不僅限于亞洲、歐美，而是全球。2011年度人民幣跨境結算總金額超過20000億元。在渣打，我們提出的口號是：人民幣跨境貿易服務，將國際化進行到底！

人民幣國際化有利中國企業

NBD：近年來由于人民幣升值，出口導向型企業成本不斷攀升，出口企業的發展已經略顯疲態。人民幣跨境貿易對企業有何實際意義？

林清德：中國企業利用人民幣跨境貿易結算的優勢顯而易見，不但可以削減匯兌交易成本，控制和減小匯率波動造成的損失，還可以有效地利用國內外融資渠道，降低融資成本，進軍國際市場，掌握商品定價權。

如果國內供應商選擇用人民幣結算，既規避了匯率風險，減少外匯轉換成本，也簡化了一系列外幣結算帶來的手續問題，縮短了付款周期。對進口企業來說，無需辦理進口付匯手續；對出口企業來說，資金無需截留“待核查專戶”；無需進行外匯核銷，加快資金回籠；退稅手續簡便。

據統計，在采用人民幣跨境貿易產品和服務以后，企業費用可節省2％～3%，貿易周期可縮短5～7工作日。由于貿易費用減少，企業可以采用更透明的報價，提升價格競爭力，借此擴張海外市場。同時，人民幣國際化也意味著中國市場更加開放，進入成本更低，外資企業也能更容易進入中國市場發展業務，對外資企業同樣是巨大的機遇。

NBD：在人民幣國際化的背景下，企業應如何更有效利用銀行的相關產品和業務,促進自身發展？

林清德：首先，銀行合作伙伴的選擇很重要。這家銀行是不是在海內外都有著廣泛的人民幣清算網絡，擁有多樣化的人民幣產品和服務，來提供符合企業客戶個別需求的、量身定作的產品服務方案。

其次，中國企業應該說服海外貿易伙伴使用人民幣結算。在這方面，我們建議中國企業從供應鏈管理的理念來認識這個問題，也就是說，企業不要只看自己，要把采用人民幣結算獲取的利益與海外貿易伙伴進行分享，從而降低整條供應鏈的成本，達到雙贏。

最后，人民幣跨境貿易結算推出兩年多來，政府推出了一系列的指導意見和政策，銀行也陸續推出了很多相關產品。建議企業要密切關注這些新的進展，確保能做出最有利于企業利益和發展的決定。

人民幣國際化將助推上海國際金融中心建設

NBD：上海在人民幣國際化過程中的地位與作用？

林清德：國家發改委公布“十二五”上海國際金融中心建設規劃明確表示，上海的目標是3年后建成全球人民幣產品中心，2015年上海金融市場交易額將增至1000萬億元，上海銀行間同業拆借利率將成為境內外人民幣資產定價的主要基準利率。

在此過程中，利率市場化、人民幣國際化、資本賬戶開放，匯率形成機制改革，與上海國際金融中心建設地進程是相輔相成的，人民幣國際化會推動上海國際金融中心建設，而上海國際金融中心建設也將更好地服務于人民幣的跨境使用。

NBD：上海建設國際金融中心會影響到香港的地位嗎？

林清德：香港地區作為離岸人民幣中心的一大優勢是，發債的成本較內地低，企業樂意找成本更低的融資渠道。而美元、港幣的利率低，又使得香港地區的投資者樂意購買人民幣債券。過去兩年，截至2011年10月，香港地區的人民幣存款達到6190億元，我們預計這個數字到2012年底會達到9000億元。香港地區的人民幣跨境貿易結算量在2011年9月已經超過2萬億元。這些數字有力地證明香港離岸人民幣市場的發展對人民幣“走出去”的作用至關重要，甚至有人認為“點心債”會發展成一大商機。我們預計今年，人民幣債券和人民幣存款證的規模將達到2000億~3000億元。

NBD：上海要成為國際金融中心，最大的挑戰是什么？

林清德：在我看來人才是最大的挑戰之一。倫敦不僅有自己的人才，歐洲、非洲的人都愿意去倫敦工作，這些來自全球的人才，支撐著倫敦成為名副其實的國際金融中心。香港地區在人才國際化方面也做得很好。

上海雖然現在也越來越有吸引力了，但現在依然缺少精通企業融資、風險管理的金融人才，也缺少與金融行業相關的配套人才，比如律師、會計方面的人才。