瞄準(zhǔn)3000億“蛋糕”三大醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)爭相“圈地”

每經(jīng)記者  肖曉芬  發(fā)自上海

        中國醫(yī)藥消費是一塊每年3000億元的市場“蛋糕”，隨著新醫(yī)改政策的推行，這一市場還將高速增長。因此，各路資本都瞄準(zhǔn)了這塊“蛋糕”。

        目前，各大醫(yī)藥商業(yè)龍頭正在加快擴(kuò)張的步伐。國藥控股H股上市、“新上藥”整合浮出水面。同時，國內(nèi)醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域排名第三的民營醫(yī)藥商業(yè)龍頭九州通集團(tuán)  （以下簡稱九州通）也開始沖擊上市之路。

        總部位于武漢的九州通日前宣布斥資3億元在上海建立亞洲最大的醫(yī)藥物流中心，而國藥控股、上海醫(yī)藥也正加速在各自空白市場上的醫(yī)藥分銷網(wǎng)絡(luò)布局。

        業(yè)內(nèi)人士指出，隨著新醫(yī)改的推進(jìn)及企業(yè)資本運作的加強(qiáng)，未來醫(yī)藥商業(yè)并購將進(jìn)一步加劇，行業(yè)集中度將進(jìn)一步更高，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)新一輪洗牌即將到來。

醫(yī)藥商業(yè)龍頭爭相整合上市

        今年9月，國藥控股在香港聯(lián)交所掛牌上市，成為中國市值最大的醫(yī)藥上市公司。此外，上海醫(yī)藥擬通過吸收合并上實醫(yī)藥和中西藥業(yè)，并注入上藥集團(tuán)和上實控股其他醫(yī)藥資產(chǎn)合計近74億元，打造  “新上藥”的計劃正在進(jìn)行中，已全部完成了國資委、發(fā)改委、商務(wù)部等全部批準(zhǔn)程序，12月23日，“上藥系”三上市公司已公告因證監(jiān)會審核新上藥整合停牌。

        上海醫(yī)藥集團(tuán)助理總裁葛劍秋向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，待證監(jiān)會審批最后一關(guān)完成之后，重組將進(jìn)入實質(zhì)性的操作階段，包括進(jìn)行技術(shù)上的合并等。新公司將成為集聚上實和上藥兩大集團(tuán)核心醫(yī)藥資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的單一上市平臺，擁有223億元總資產(chǎn)，成為A股市值最大、覆蓋醫(yī)藥行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合性醫(yī)藥龍頭。

        與此同時，九州通也正謀劃上市。“2007年，公司引進(jìn)6000萬美元的融資就是為了加快在國內(nèi)的擴(kuò)張，目前公司管理層已經(jīng)定于明年在國內(nèi)A股主板上市。”九州通技術(shù)總裁谷春光透露。

        從銷售額看，2008年國藥控股銷售額超過390億元，是目前中國最大的醫(yī)藥流通企業(yè)；整合后的“新上藥”以272億元位列第二；九州通銷售額達(dá)180億元，2009年預(yù)計達(dá)到220億元。

        目前，具有全國性醫(yī)藥流通網(wǎng)絡(luò)的只有國藥控股和九州通，上海醫(yī)藥、南京醫(yī)藥、廣州藥業(yè)等仍屬于區(qū)域性龍頭企業(yè)。

        分析人士指出，醫(yī)藥流通企業(yè)上市，意味著它們的賬上現(xiàn)金將會大幅增長，除了補(bǔ)充流動資金、進(jìn)行物流設(shè)施建設(shè)等募投項目以外，對外并購和擴(kuò)張將是資金運用的主要領(lǐng)域，其他區(qū)域性的龍頭公司也在積極尋找并購標(biāo)的。

國資仍占絕對優(yōu)勢

        目前我國現(xiàn)有醫(yī)藥流通企業(yè)1.6萬家以上，數(shù)據(jù)顯示，目前，“國字號”的國藥控股占據(jù)約10%的市場份額，上海醫(yī)藥占5%左右，九州通則占據(jù)4%左右，南京醫(yī)藥、廣州醫(yī)藥等公司也占有一定的市場份額。

        按照新醫(yī)改規(guī)劃，中央政府在未來3年內(nèi)將投入8500億元，用于改善醫(yī)療設(shè)施和提高醫(yī)療的覆蓋率；預(yù)計在今后5年內(nèi)，我國藥品需求量將以每年15%~20%的速度發(fā)展。

        因此，幾大龍頭紛紛在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)最活躍、醫(yī)藥商業(yè)最發(fā)達(dá)的珠三角、長三角地區(qū)和首都經(jīng)濟(jì)圈布下“重兵”，并且在全國范圍內(nèi)加緊通過收購或以開分公司等方式  “圈地”，打造全國性的醫(yī)藥商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

國企、民企各有側(cè)重

        此前，國藥控股宣布與云南藥品有限公司并購重組切入云南市場，其中國藥控股占60%的股權(quán)。作為我國最大的醫(yī)藥分銷商，國藥控股網(wǎng)絡(luò)已遍布全國，旗下子公司幾乎都是當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)龍頭。截至今年9月，國藥控股已擁有30多家分公司，覆蓋了全國超過40個一級城市、200多個二級城市、5000多家目標(biāo)醫(yī)院和2萬多家零售藥店。

        谷春光則透露，九州通除了在華東地區(qū)建立現(xiàn)代醫(yī)藥物流中心外，明年還將在南寧、哈爾濱、合肥等地建立大型現(xiàn)代醫(yī)藥物流中心，投入也都具備相當(dāng)?shù)囊?guī)模。截至目前，九州通在全國范圍內(nèi)共規(guī)劃建設(shè)了34座醫(yī)藥物流配送中心，并在14個省級城市擁有大型現(xiàn)代醫(yī)藥物流配送中心。

        目前，上海醫(yī)藥也加緊了  “圈地”。據(jù)了解，近來處于重組進(jìn)程中的上海醫(yī)藥正同時進(jìn)行一系列拓展華東地區(qū)的醫(yī)藥分銷網(wǎng)絡(luò)的舉措。包括增持寧波醫(yī)藥股權(quán)，與蘇州物流中心有限公司合資成立公司等，以鞏固華東地區(qū)醫(yī)藥商業(yè)龍頭地位。同時，上海醫(yī)藥還加大了對中西部地區(qū)的拓展力度，包括重組河南商丘新先鋒藥業(yè)、增資上藥安慶公司和重慶上藥醫(yī)藥等。

        兩大國資醫(yī)藥商業(yè)龍頭加速擴(kuò)張，讓民營醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)面臨的競爭更加激烈。

        不過，谷春光對  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“國藥控股、上藥和九州通這三家醫(yī)藥流通企業(yè)針對的市場側(cè)重點各有不同，目前國藥控股和上藥主要側(cè)重于大的三甲醫(yī)院，而九州通更側(cè)重于基層醫(yī)藥機(jī)構(gòu)，包括民營醫(yī)院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院這些基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)及藥店。不過，從公司戰(zhàn)略上講，三甲醫(yī)院九州通也遲早要做的。”

        事實上，中國一年3000億元的藥品消費中，其中70%~80%進(jìn)入公立醫(yī)院終端，未來醫(yī)院渠道份額的爭奪勢必將迎來激戰(zhàn)。

【深度解析】

新醫(yī)改提升醫(yī)藥流通業(yè)集中度

　　　　隨著新醫(yī)改各項配套文件的發(fā)布，醫(yī)藥行業(yè)的洗牌也將加速。

        由于政策的引導(dǎo)，醫(yī)藥流通領(lǐng)域的集中度提升或許將快于醫(yī)藥制造領(lǐng)域，有業(yè)內(nèi)人士指出，”不能進(jìn)入省前三的醫(yī)藥流通企業(yè)將會消亡。”

        “醫(yī)療機(jī)構(gòu)2010年首次開始實行藥品集中采購和配送，醫(yī)藥商業(yè)必將加快整合。”招商證券醫(yī)藥行業(yè)研究員張明芳指出，各級醫(yī)療機(jī)構(gòu)在實行藥品集中采購和配送招標(biāo)時，對配送商的信息管理、現(xiàn)代物流能力等軟硬件的要求的門檻大大提高，中小企業(yè)不可避免地將被大型企業(yè)收購，行業(yè)集中度提高是必然趨勢，市場份額將向商業(yè)龍頭加速集中。

        業(yè)內(nèi)也有共識，未來地方政府在采購過程中的保護(hù)措施或不可避免，但全國性醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)由于具備經(jīng)銷渠道的優(yōu)勢，將成為地方政府和醫(yī)藥企業(yè)的首選，具有更強(qiáng)的議價能力。

        “中短期內(nèi)，招投標(biāo)政策導(dǎo)向帶來的醫(yī)藥流通企業(yè)向省級市場集中正在提速，長期來看，市場向全國性的流通企業(yè)集中將是大勢所趨，中國醫(yī)藥流通企業(yè)的數(shù)量也會逐漸減少。”一位醫(yī)藥分析人士表示。

        摩根大通分析人士預(yù)計，國藥至2015年的市場占有率可升至16%。

        根據(jù)中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，目前中國前三名醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)國藥控股、上海醫(yī)藥、九州通占醫(yī)藥市場銷售額的比重在逐年提升，從2007年的19.2%上升到2008年的20.1%。

        數(shù)據(jù)顯示，目前美國醫(yī)藥分銷的前三位即占到整個醫(yī)藥市場95%以上份額，排名第一和第二的麥卡森公司（McKesson）和卡迪諾健康有限公司（CardinalHealth），分別占據(jù)全美市場30%以上份額，其中麥卡森公司一年銷售額就達(dá)368億美元。

        業(yè)內(nèi)人士指出，根據(jù)國外的經(jīng)驗，目前國內(nèi)醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域仍有較大的拓展空間。



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