11只新股扎堆IPO 恒指面臨大考

每經記者  朱蔚淇

        “目前有一大堆公司欲在香港上市，”太平洋投資管理（香港）對沖基金經理安迪·曼特爾坦言，“在大市及流動性均有所改善的情況下，金融風暴前部分經營不善的企業以及一些新成立的公司，均抱有上市融資的意圖。”

        據《每日經濟新聞》初步統計，共有11家公司預計將在本月啟動招股計劃，另據媒體報道以及各大行報告統計分析，這11家公司的最高集資總額可達573.85億港元。

        香港分析員普遍認為，大量新股上市對市場流動性不會帶來太大影響，但由于不少投資者會以保證金貸款（相當于內地的融券）打新，因此將為銀行同行拆息帶來一定壓力。  

國藥、中冶或凍資5000億港元

        據市場消息稱，國藥控股（01099，HK）計劃發售5.46億股，并可按情況行使超額配售權增發8190萬股。國藥已確定9家基礎投資者，共認購15.21億港元股份，占到全部計劃最高集資額78億港元的19.5%。

        這9家投資者分別為中國誠通集團、東亞銀行（00023，HK）主席李國寶、英國基金馬丁可利（MartinCurrie）、全球大型對沖基金Och-Ziff、新加坡政府投資公司（GIC）、建設銀行（00939，HK）旗下建銀國際、中國人壽  （02628，HK）、中國銀行（03988，HK）旗下中銀投資和惠理基金（00806，HK）。據悉，9家基礎投資者的禁售期一律為半年。

        此外，市場消息稱，中冶科工擬發行28.71億股H股，其中9.1%為社保基金舊股，集資額由原先的117億港元增至179.4億港元，但是公開發售只占5%。

        國藥計劃于9月10日～9月15日招股，9月23日掛牌，中冶則在9月11日～9月16日招股，9月24日。香港各大證券行紛紛為這兩只焦點股預留巨額孖展（保證金融券）額度。證券業人士估計，中冶及國藥兩只新股所凍結的資金將達4000～5000億港元。

利朗、匹克上市宣傳各有高招

        作為首只在香港上市的  “男裝股”，利朗（01234，HK）將于下周五（11日）起招股，最多集資15.6億港元，9月25日掛牌。據了解，吳彥祖將現身下周二（8日）的投資推薦會，為該股造勢。

        福建體育用品制造商匹克則計劃學習361度（01361，HK）的廣告策略，在香港的士車上大做文章。據傳，該公司將于本月16日超招股，與利朗一樣最多集資15.6億港元，預計將于9月底掛牌。

11只新股將扎堆上市

        來自上海的恒盛地產以及盈德氣體將在今日接受港交所聆訊。前者計劃9月21日起招股，擬于10月2日之前掛牌，最多集資78億港元。后者最快可于9月底前招股，下月上市，集資額23.4億港元。

        已通過上市聆訊四川的鐵礦石運營商中國鐵鈦（00893，HK），擬于下周一(9月7日)展開初步推介，中旬招股集資最多15.6億港元，10月初掛牌。

        作為今年首只登陸香港的內房股，華南城已定于9月11日舉行投資者推介會，9月23日定價，并在9月30日掛牌。該公司計劃發行新股1.5億股，集資額介乎23.4億至39億港元。

        城市公共安全及災害應急管理方案供應商中國全通（00633，HK）將于明天起招股，計劃發行2.5億股新股，每股招股價介乎1.38～1.78港元，最多集資4.45億港元，本月16日掛牌。消息指其國際配售部分已獲超額認購，公司管理層將前往新加坡及倫敦推介。

        另有市場消息稱，賭業股永利澳門正申請發行兩成股本，但有關申請仍有待下周四進行的港交所上市聆訊審批，預期獲“開綠燈”后，將于本月21日展開路演，25日起公開招股，暫定10月8日掛牌，集資78億港元。

歷史鏈接

因大肆圈錢恒指曾暴跌2萬點

每經實習記者  楊可瞻

        九月的港股IPO呈現井噴狀態，融資或達574億港元，即將重現2007年11月的盛景。

        2年前的10月，恒生指數曾高歌猛進至歷史高點31958.41點，就在多頭自信滿滿，唱多聲不絕于耳之際，一月后新股趁“大盤盛世”，大舉上市融資529億港元。隨后市場樂極生悲，恒指在11月攻陷歷史高點失敗后，便急轉而下連拉月線三連陰，據統計，截至2008年10月大盤探底至年內低點10676.29點，恒指自巔峰已“蒸發”55%。

        歷史總是那么相似，9月機構IPO熱潮卷土重來，暴跌是否會重演呢？

        京華山一(香港)研究部主管鄧以旭，昨日向《每日經濟新聞》表示，本月一級市場的火爆將對港股二級市場造成較大壓力。一方面這些公司要大量籌資，另一方面市況卻顯疲軟，加上之前又有新股首日破發行價，投資者對IPO并不抱太好期望。在新股定價偏高的預期下，料本月散戶認購將不會太熱烈，反而會買入H股、藍籌股等較穩健的資產。

        隨后鄧以旭對大盤前景表示了他的看法，他指出，恒指自今年谷底已大幅反彈，目前估值偏高，大戶基金短線均持觀望態度，加上A股疲軟，恒指在成交量萎縮的情況下，短線還有10%的下行空間，即至18000點左右。屆時大盤整體市盈率將降至15倍～16倍，大戶基金才會乘勢抄底。

新股快遞

現代傳播9日上市郭廣昌等捧場

每經記者  朱蔚淇

        民營媒體股現代傳播（00072，HK）股本不大，面子卻不小。

        昨日，現代傳播結束了公開發售部分認購活動，有消息稱，本次認購吸引到包括國際巨星李連杰、復國國際（00656，HK）董事長郭廣昌以及銀泰百貨（01833，HK）董事長沈國軍等名人捧場，足顯旗下刊物多年來累積的深厚人脈資源。

        此外消息人士稱，該股公開發售部分獲得逾100倍超額認購，根據回撥機制，公開發售占此次招股比例將會增至50%。該公司傾向以初擬招股價1.15～1.41港元的中間價發行，即每股1.28港元左右，集資總額在1.28億港元左右。

        李連杰因為旗下“壹基金”的緣故，曾與現代傳播進行多次合作，包括汶川地震的賑災活動，以及《號外》30周年慶祝活動。郭廣昌是以復星國際的名義認購，而沈國軍則以私人名義出資。該股將于9月9日在港交所主板上市，保薦人為工銀國際。

        此外，將與現代傳播同日掛牌的中國生命（08296，HK）完全以配售方式發行新股，最終按每股0.72港元定價，共集資1.08億港元。該公司主席劉添財昨日在記者會上表示，公司暫無計劃到其它市場包括內地A股上市，并已與5間內地殯儀館及中心簽訂備忘錄，在上市后聯手提供殯儀服務。



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