儲能破局 鋰電產業進階啟新程

今年三季度以來，儲能市場的爆發帶動鋰電材料需求快速攀升，六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰、碳酸鋰等鋰電材料價格更是大幅上漲，鋰電材料板塊一躍成為近期A股市場的“頭號明星”。

四川某碳酸鋰生產企業相關人士告訴記者，最近市場需求的確旺盛，產能全開都無法滿足客戶需求，有長協客戶為了拿貨甚至住在公司旁邊的酒店，并直言“生產一噸拉走一噸”。

“從技術路線看，磷酸鐵鋰電池在新型儲能中的裝機占比超過97%，占絕對主導地位。”有熟悉儲能產業人士認為，儲能正成為鋰電需求新的增長極，而這場儲能“盛宴”或許才剛剛開始。

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儲能爆發帶動鋰電材料“量價齊升”

11月17日，碳酸鋰期貨主力合約及現貨價格雙雙突破9萬元／噸大關，近一個月內上漲逾2萬元。

讓鋰電材料行業再次回暖的催化劑，正是儲能需求的爆發。據高工產研儲能研究所調研統計，2025年前三季度，我國儲能鋰電池出貨量合計為430GWh，不僅超過2024年全年總量，而且還多30%。其中，第三季度出貨量為165GWh，同比增長65%。

儲能需求有多強？據記者多方了解，目前頭部電池企業基本處于滿產狀態，部分企業的訂單已排到明年初，產業鏈上下游均處于滿負荷運轉狀態。得益于儲能的爆發式增長，與之直接相關的鋰電產業鏈充分受益，從六氟磷酸鋰到磷酸鐵鋰再到碳酸鋰，以及電解液添加劑VC（碳酸亞乙烯酯），供需格局都得到大幅改善。

以正極材料所需的電池級碳酸鋰為例，此前供需錯配導致價格一度降至6萬元／噸，跌破盈虧平衡線。眼下，隨著儲能需求激增，庫存正在快速消化。據記者了解，自8月以來，碳酸鋰市場持續去庫存。

數據顯示，截至10月30日，國內碳酸鋰產業鏈總庫存降至130366噸，較9月減少2292噸，庫存天數回落至32天，為近三年最低。其中，下游環節庫存環比減少2460噸，終端補庫需求強勁。

更需注意的是，由于此前鋰價疲軟導致部分鋰礦項目進度放緩，儲能需求若能延續，碳酸鋰供需關系或快速切回緊平衡狀態。

“2025年全球碳酸鋰需求將達155萬噸，供給達170萬噸。2026年全球碳酸鋰需求將增長30%，供需逐漸平衡。”贛鋒鋰業董事長李良彬預測，如果明年需求增速超過30%，甚至達到40%，短期內供應無法平衡，價格可能會突破15萬元／噸甚至20萬元／噸。

儲能需求“紅利”有望延續

鋰電相關多種原材料價格短期大漲，下游廠商能否接受？從記者了解的情況看，目前大多數產業鏈公司對儲能需求增長持樂觀預期，對材料價格上漲并不敏感。

“為了掌握和了解客戶對產品漲價的容忍度，我們最近引導客戶進行競價銷售，目前來看客戶并無過多意見。”江蘇某電解液生產企業高管表示，短期看需求，產品漲價也是隨行就市。

對于材料產業而言，“短期看需求，長期看供給”也是客觀邏輯。

就短期而言，這一輪儲能帶來的需求能否持續下去成為關鍵因素。對此，高工產研預計2025年四季度行業仍保持供不應求、滿產滿銷的態勢，全年儲能鋰電池預計總出貨量達到580GWh，增速超75%。大地期貨研究員張聽雨在接受上海證券報記者采訪時預計，2026年碳酸鋰將呈現供需雙強的格局——全球供應207.8萬噸、需求197.7萬噸，過剩幅度將較今年改善明顯。

進一步來看，國內市場方面，當前各地陸續出臺容量電價政策，獨立儲能經濟性逐漸顯現，國內儲能市場迎來高景氣度。海外市場方面，部分海外電網的服役周期很長，從電網安全穩定性角度看也有配儲需求；用戶側市場在政策帶動下，比如歐洲動態電價的出臺，也在推動需求增長。

CESA儲能應用分會預計，到2030年底，全球累計儲能裝機規模將達730GW/1950GWh左右，全球儲能市場在未來幾年將繼續保持強勁增長態勢。

萬億級儲能市場帶來“增量空間”

從“政策驅動”到“創新驅動”，從“規模擴張”到“質效優先”，從“要我投”到“我要投”，中國儲能產業正邁向高質量發展新階段。

哈爾濱工業大學教授王振波在近期舉行的2025世界動力電池大會上作出預測：2030年新型儲能累計規模將達到291.2GW，2025年至2030年的復合年均增長率將達24.5%。“儲能市場將是下一個萬億級市場。”王振波說。

隨著我國能源結構的綠色化轉型，電網對新型儲能的要求還會更高。同時，隨著各國政府對能源安全的重視，以及可再生能源并網的高比例需求，儲能正從“配角”變為“主角”，成為全球能源結構轉型的關鍵引擎。

“這個市場非常大，會呈現幾何式增長。”協鑫集團創始人朱共山在接受上海證券報記者采訪時表示，未來儲能市場將占據動力電池50%的份額。在其看來，動力電池和儲能電池是既平行發展又交叉協同的兩條黃金賽道，將在構建新型電力系統中匯流。

儲能需求的潛力從近期產業公司“搶單潮”中也能窺得一二。以頭部儲能廠商海博思創為例，公司近期與寧德時代簽署戰略合作協議，明確2026年1月1日至2028年12月31日，海博思創應確保其（向寧德時代的）采購量累計不低于200GWh。在儲能電芯市場出現“一芯難求”的局面下，此舉被市場人士解讀為頭部儲能廠商提前“搶”電池。

面對全球市場機遇，中國儲能企業將憑借產業鏈優勢在國際競爭中占據主動。統計顯示，今年上半年中國儲能企業收到的海外訂單同比上漲246%。大量儲能設備的生產，讓鋰電材料的消費場景不再局限于新能源汽車，需求端的進一步擴容勢必將給鋰電產業發展帶來新的增量空間。

（記者 李少鵬 霍星羽）

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