中芯國際：公司承接了大量模擬、存儲包括 NOR/NAND Flash、MCU等急單 目前存儲行業供應存在缺口預計高價位態勢將持續

每經AI快訊，11月17日，中芯國際(688981.SH)在投資者關系活動記錄表中稱，公司的產線實際上非常滿，三季度產能利用率都到95.8%了，這說明訂單很多，產線是供不應求的狀態。四季度指引沒有大的躍升的原因之一是手機市場現在存儲器特別緊缺，價格也漲得非常厲害。客戶擔心，就算其他芯片都備齊了，萬一存儲器不夠，整機也組裝不起來。而且存儲器價格高，其他芯片的成本也需要控制。大家都在為這個事談判和觀望。當前客戶傾向于多備存儲器以配套成整機，但對來年一季度因供應不確定性普遍謹慎，導致近期積極、遠期觀望的局面。最后在急單方面，中芯國際承接了大量模擬、存儲包括 NOR/NAND Flash、MCU 等急單，為保障交付，主動將部分非緊急手機訂單延后，這也使得手機業務占比短期有所下降。整體來看，存儲的影響是雙向的。對當前是提拉訂單，對來年是看不清。據我們的觀察，存儲供應短缺或過剩5%就有可能給價格帶來成倍的影響。目前行業供應存在缺口，預計高價位態勢將持續。此外，NOR Flash、NAND Flash及MCU等產品驗證周期長、替代門檻高。即便有新廠商嘗試進入，從流片到規模化量產也需至少16個月。這意味著在未來一段時間內，現有供應商的市場地位將保持穩定，難以被快速替代。