欲擺脫日本市場依賴，凌志軟件擬收購凱美瑞德 標的公司前三季度小幅虧損

每經記者｜黃海    每經編輯｜文多    

金融信創賽道有望迎來一起重大收購。

11月10日盤后，凌志軟件（SH688588，股價17.77元，市值71.08億元）披露發行，上市公司擬通過發行股份及支付現金的方式，向20名交易對方購買其合計持有的凱美瑞德（蘇州）信息科技股份有限公司（下簡稱凱美瑞德）100%股權。

在凌志軟件的規劃中，此次收購或打破公司對日本市場的過度依賴——上市以來，日本地區對凌志軟件的營收貢獻占比一度接近九成。

公告中，凌志軟件表示：“本次交易完成后，標的公司將成為上市公司的全資子公司，上市公司營業收入將提升，歸屬于上市公司股東的凈利潤將進一步增加??上市公司能夠提升國內收入占比，降低對日本市場依賴的風險；（本次交易）有助于提升上市公司對國內金融機構在核心系統國產化與數據安全需求方面的響應能力。”

《每日經濟新聞》記者注意到，隨著行業競爭加劇，凱美瑞德近幾年業績承壓，今年前三季度出現小幅虧損。

""圖片來源：凌志軟件公告截圖

上市公司前三季度營收、利潤雙降

據凌志軟件披露，本次交易前，交易對方與上市公司之間不存在關聯關系；經初步測算，交易完成后，部分交易對方及其一致行動人持有上市公司股份比例預計超過5%。本次交易預計構成關聯交易。

交易細節方面，此次交易中定向發行股份的定價為15.31元/股，較凌志軟件停牌前的價格17.77元/股低約14%。因本次交易相關的審計、評估及盡職調查工作尚未完成，標的資產交易價格尚未最終確定。

凌志軟件是一家金融軟件公司，以日本業務起家，于2020年上市。公開信息顯示，截至目前，其主要業務依然為對日軟件開發、國內應用軟件解決方案。該公司聚焦新興技術在金融行業的應用，為客戶提供咨詢、設計、開發、維護等軟件開發服務，業務范圍涵蓋證券、保險、銀行、信托、資產管理等金融領域。

今年，凌志軟件的營收規模開始出現負增長。尤其是第三季度，凌志軟件單季度營收合計2.47億元，同比減少超10%；歸母凈利潤由盈轉虧，當期虧損超1500萬元。受此影響，凌志軟件前三季度營收為7.63億元，同比減少5.57%，歸母凈利潤為9674.60萬元，同比減少21.87%。

細究上市公司利潤變化的原因，其中除了最直觀的營收規模下滑外，還有研發投入增加、日元匯率波動。而日元匯率波動帶來的匯兌損益，又是影響利潤表現的主要原因。

""圖片來源：凌志軟件今年三季報截圖

在這樣的大背景下，凌志軟件開始試圖通過收購國內公司，快速擺脫對日本市場的依賴。

在凌志軟件看來，同樣位于蘇州工業園區的凱美瑞德恰恰能夠與上市公司“在市場、客戶、技術、產品及經營等方面產生良好的協同效應”。

標的公司細分領域市占率第一

凱美瑞德在行業內也小有名氣。

據凌志軟件介紹，凱美瑞德是國內領先的資金資本市場金融IT（信息技術）供應商，為銀行、券商等境內外金融機構提供覆蓋資金交易、風險管理、流動性管理、數字化轉型及AIGC（人工智能生成內容）等領域的應用解決方案及相關服務。

凱美瑞德的合作伙伴 圖片來源：公司網站截圖

根據咨詢企業賽迪顧問發布的《2024中國銀行業IT解決方案市場份額分析報告》，在2023年至2024年銀行業資金交易系統市場上，凱美瑞德市占率排名第一，其中2024年度市場占有率為14.20%。同時，國際數據公司IDC發布的《中國銀行業IT解決方案市場份額，2024》報告也顯示，2024 年凱美瑞德在資金業務解決方案領域的市場份額位居第一。

目前凱美瑞德已服務超過100家境內外金融機構，深度服務客戶則覆蓋了六大國有商業銀行、政策性銀行、全國性股份制商業銀行、城市商業銀行和多家證券公司。

不過，隨著金融信創市場加速發展，參與主體持續增多，部分廠商為搶占市場份額，傾向于采取更具侵略性的低價競爭策略，導致行業整體面臨價格壓力與盈利空間收窄的挑戰。

體現在業績上，未經審計的財務報告顯示，今年前三季度凱美瑞德實現營收1.17億元，凈利潤則出現虧損，為-264.02萬元。