光模塊三巨頭逆市走強！高“光”創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）連日上漲，三大因素催化

10月22日早盤，光模塊三巨頭“易中天”逆市走強，創(chuàng)業(yè)板人工智能板塊一枝獨秀，截至發(fā)稿，天孚通信領漲超7%，中際旭創(chuàng)漲超3%刷新歷史高點。熱門ETF方面，同類規(guī)模最大、流動性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）逆市漲超1.2%日線三連漲，成交額快速突破3億元。

近期創(chuàng)業(yè)板人工智能由階段低點連續(xù)反彈，主要受光模塊三巨頭“易中天”猛烈反彈驅動。綜合市場信息來看，光模塊龍頭猛攻背后或有三大因素催化：1、產業(yè)需求放量：數據中心對高速光模塊的需求正呈現指數級增長態(tài)勢，驅動著整個產業(yè)鏈的快速發(fā)展。2、業(yè)績兌現預期：華泰證券預計2025Q3光通信板塊歸母凈利潤同比增長167%，三季度海外800G光模塊需求預計仍延續(xù)快速增長，中際旭創(chuàng)、新易盛等頭部廠商業(yè)績有望延續(xù)同比高增態(tài)勢，同時隨著1.6T光模塊有望進一步起量，看好相關光模塊、光引擎等環(huán)節(jié)廠商業(yè)績兌現。3、估值仍有空間：長江證券9月底研報指出，縱向來看，AI行情中光模塊龍頭實際業(yè)績PE顯著低于一致預期PE，且較歷史高點尚有距離，估值仍具上行空間。

全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯(lián)接（023407），標的指數逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應用，高效捕捉AI主題行情，并且重點布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。同類比較看，截至10月17日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）最新規(guī)模超34億元，近1個月日均成交額超8億元，規(guī)模、交投在跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數的7只ETF中高居第一。