阿里云創(chuàng)始人王堅：人工智能時代將帶來“計算衛(wèi)星”；新型固態(tài)硬盤推動AI算力革新，數(shù)據(jù)傳輸效率快近百倍——《投資早參》

（一）重要市場新聞 1、美股三大指數(shù)收盤均創(chuàng)下歷史新高，道指漲617.08點，漲幅1.36%，納指漲0.72%，標普500指數(shù)漲0.85%；大型科技股漲跌互現(xiàn)，蘋果漲超1%，甲骨文跌超6%，奈飛跌超3%；傳媒股走強，華納兄弟探索漲28%，派拉蒙天舞漲超15%。中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲近2.9%；阿里巴巴漲超8%，蔚來漲超6%，百度、京東漲超3%，網(wǎng)易、小鵬汽車漲超2%。 2、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨跌0.23%，報3673.40美元/盎司；COMEX白銀期貨漲1.12%，報42.07美元/盎司。國際油價集體收跌，美油主力合約跌2.25%，報62.24美元/桶；布倫特原油主力合約跌1.78%，報66.29美元/桶。歐洲三大股指收盤全線上漲，德國DAX指數(shù)漲0.3%報23703.65點，法國CAC40指數(shù)漲0.8%報7823.52點，英國富時100指數(shù)漲0.78%報9297.58點。 （二）行業(yè)掘金 1、9月11日，阿里云創(chuàng)始人王堅在2025 Inclusion外灘大會上表示，開源模型和閉源模型的選擇變成了AI競爭的關(guān)鍵因素。在人工智能時代，只是開放源代碼已難以解決問題，當前模型權(quán)重的開放實際上就是數(shù)據(jù)資源和計算資源的開放，已超越源代碼，進入資源開放時代。王堅還指出，除了通訊衛(wèi)星、導(dǎo)航衛(wèi)星、遙感衛(wèi)星，還可以有計算衛(wèi)星。今年5月14日，由之江實驗室研發(fā)的“三體計算星座”首次發(fā)射，把第一個8B的AI模型與12顆衛(wèi)星一同送上天。王堅還在會上透露了橄欖葉計劃，每年面向全球開放1-2顆試驗衛(wèi)星搭載。 點評：近期我國航天領(lǐng)域頻繁傳來震撼消息，商業(yè)航天高密度的發(fā)射節(jié)奏，顯示出我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)正在提速。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑正持續(xù)清晰，商業(yè)航天發(fā)射場的投用與可重復(fù)使用火箭技術(shù)的發(fā)展，將顯著降低發(fā)射成本、提升運力。2025年成為中國商業(yè)航天爆發(fā)元年。目前長征系列多型號火箭滾動發(fā)射，標志著我國衛(wèi)星組網(wǎng)能力實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。中國商業(yè)航天市場規(guī)模從2020年的92億元暴增至2024年的3100億元，年復(fù)合增長率超100%，增速是全球的5倍！概念股包括天銀機電、華力創(chuàng)通、上海瀚訊等。 2、據(jù)報道，存儲大廠鎧俠（Kioxia）宣布與英偉達（NVIDIA）展開合作，打造讀取速度較傳統(tǒng)SSD快近百倍的固態(tài)硬盤，預(yù)計在2027年之前推出。據(jù)悉，該產(chǎn)品將主要服務(wù)于生成式AI運算所需的服務(wù)器市場，預(yù)計將帶來市場的新一代革新。有別于傳統(tǒng)SSD需經(jīng)由CPU連接GPU的方式，這種新型SSD將達成GPU的直接連接與數(shù)據(jù)交換。這種直連模式能大幅提升數(shù)據(jù)傳輸效率，對于AI運算至關(guān)重要。SSD直連GPU技術(shù)作為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的重要創(chuàng)新，其市場前景呈現(xiàn)技術(shù)驅(qū)動與需求爆發(fā)的雙重紅利。 點評：2024年中國智能算力規(guī)模達725.3 EFLOPS，同比增速74.1%，預(yù)計2025年智能算力規(guī)模將突破1037.3 EFLOPS。SSD直連技術(shù)通過提升數(shù)據(jù)吞吐量，成為滿足算力需求的關(guān)鍵路徑。SSD直連GPU技術(shù)憑借其在算力效率、成本控制和場景適配性上的優(yōu)勢，將成為AI算力市場增長的核心驅(qū)動力。預(yù)計未來5年，全球AI存儲市場規(guī)模將突破千億美元，中國憑借政策支持、技術(shù)迭代和應(yīng)用場景優(yōu)勢，有望占據(jù)全球超3成的市場份額。概念股包括同有科技、力源信息、雅創(chuàng)電子等。 3、國務(wù)院新聞辦公室9月11日舉行國務(wù)院政策例行吹風會，介紹全國部分地區(qū)實施要素市場化配置綜合改革試點有關(guān)情況。國家數(shù)據(jù)局將支持試點地區(qū)加強公共數(shù)據(jù)共享、開放和授權(quán)運營，打造一批有影響力的項目，形成可復(fù)制、可推廣的公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用模式。同時，國家數(shù)據(jù)局也將支持試點地區(qū)探索數(shù)據(jù)流通交易新模式，建立數(shù)據(jù)安全治理體系，推動高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全良性互動。 點評：當前，我國數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施處于起步建設(shè)階段，圍繞流通利用業(yè)務(wù)場景，各地方各行業(yè)各領(lǐng)域探索形成多種有針對性的技術(shù)方案和解決路徑，并在不斷迭代發(fā)展。隨著國產(chǎn)算力突破、算法平權(quán)，中國當下的人工智能戰(zhàn)略有望轉(zhuǎn)向充分發(fā)揮中國的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，建設(shè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集，充分激活面向B/G端，尤其是在生產(chǎn)制造、商貿(mào)流通、政務(wù)等場景的應(yīng)用。同時隨著政務(wù)數(shù)據(jù)流通相關(guān)規(guī)章制度逐步完善，各地加強數(shù)據(jù)要素市場化試點推進，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望加速。概念股包括拓爾思、中文在線、海天瑞聲等。 （三）避雷針 傳音控股：公司發(fā)布公告，股東深圳市傳音投資有限公司擬詢價轉(zhuǎn)讓2280.7萬股公司股份，占公司總股本的比例約為2%。 繼峰股份：公司發(fā)布公告，股東余萬立持有公司6.81%股份，計劃通過大宗交易的方式減持公司股份不超過2536萬股，擬減持比例不超過公司總股本的2%。 　 華海誠科：公司發(fā)布公告，持股6.68%的股東楊森茂擬通過集中競價交易方式和大宗交易方式減持其所持有的公司股份數(shù)量合計不超過242.09萬股，即不超過公司總股本的3%。 溫州宏豐：公司發(fā)布公告，持股33.93%的控股股東、實際控制人陳曉計劃通過集中競價和大宗交易相結(jié)合的方式減持不超過1250萬股公司股份，即不超過公司總股本的2.52%。 宿遷聯(lián)盛：公司發(fā)布公告，股東寧波梅山保稅港區(qū)方源智合投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）持有公司4.3%股份，計劃通過集中競價、大宗交易等方式減持公司股份，合計減持數(shù)量不超過1256.9萬股，占公司總股本的3%。 致遠新能：公司發(fā)布公告，公司控股股東之一致行動人（公司實際控制人之一）王然計劃以集中競價方式減持公司股份不超過185.51萬股，占公司股份總數(shù)的1%；以大宗交易方式減持公司股份不超過371.02萬股，占公司股份總數(shù)的2%。 中文在線：公司發(fā)布公告，持股4.49%的股東深圳利通計劃以集中競價方式或大宗交易方式減持公司股份728.5萬股（占公司總股本比例1%）；持股4.49%的股東上海閱文計劃以集中競價方式或大宗交易方式減持公司股份728.5萬股（占公司總股本比例1%）。 英華特：公司發(fā)布公告，股東蘇州協(xié)立創(chuàng)業(yè)投資有限公司自本公告披露之日起15個交易日后的3個月內(nèi)，擬以集中競價方式減持股份數(shù)量不超過58.17萬股，占剔除本公司回購專用證券賬戶中的股份數(shù)量后的總股本比例為1%。減持價格根據(jù)減持時二級市場價格而定。 　 有方科技：公司發(fā)布公告，公司董事兼高級管理人員杜廣、魏瓊，董事張楷文、羅偉，監(jiān)事熊杰、黃麗敏、王柏林計劃自本公告披露之日起15個交易日后的3個月內(nèi)，通過集中競價或大宗交易的方式減持公司股份，減持數(shù)量合計不超過122.5萬股，占公司總股本比例1.3185%。 仁信新材：公司發(fā)布公告，股東鄭嬋玉計劃以集中競價方式減持本公司股份不超過239.35萬股，占本公司總股本比例0.9856%,以大宗交易方式減持本公司股份不超過478.7萬股，占本公司總股本比例1.9712%。董事邱洪偉計劃以集中競價方式或大宗交易方式減持本公司股份不超過94.5萬股。 金埔園林：公司發(fā)布公告，持股2.58%的股東南京高科新創(chuàng)投資有限公司計劃以集中競價方式減持本公司股份不超過183.93萬股，通過大宗交易方式減持股份合計不超過291.26萬股；持股3.81%的股東珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司計劃以集中競價方式減持本公司股份不超過183.93萬股；持股1.8%的股東蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司計劃以集中競價方式減持本公司股份不超過183.93萬股。 山外山：公司發(fā)布公告，持股8.77%的股東大健康擬通過集中競價交易或大宗交易的方式減持其所持有的公司股份不超過1285.26萬股，本次減持比例不超過公司總股本4%；持股0.31%的公司董事、副總經(jīng)理、核心技術(shù)人員任應(yīng)祥擬通過集中競價交易的方式減持其直接持有的公司股份不超過24.95萬股，本次減持比例不超過公司總股本0.08%。 　 免責聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議