光模塊概念再度活躍，云計算50ETF（516630）上漲！機構預計明年全球AI CAPEX高增速

8月12日早盤，A股三大指數高開高走。盤面上，光模塊CPO、醫療器械、煤炭開采、GPU等概念板塊盤中大幅活躍。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）漲超0.5%，持倉股中，神州泰岳、曙光數創、新易盛、中際旭創等領漲。

中信證券指出，2025Q2，科技巨頭整體經營狀況均顯著好于市場此前偏謹慎的預期，云業務增速上行勢頭亦更加顯著，同時隨著AI應用滲透率提升，算力需求大于供給的趨勢延續，疊加美國稅收改革法案“大而美”法案帶來的自由現金流增量，共同推動2025年整體資本性支出（CAPEX）指引上修，對于2026年CAPEX的展望也更加積極，該機構估算2025/2026年全球AI CAPEX規模同比增速分別為+64%/50%。

北美云廠商資本開支持續擴張，顯示AI算力需求強勁，國產算力產業鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數合計費率最低的ETF。