龍頭業績超預期！今晚或再度見證歷史——道達投資手記

今天，A股三大指數集體回調。截至收盤，上證指數下跌1.18%，深證成指、創業板指數分別下跌1.73%、1.66%。 滬深兩市成交額達到19360億元，較昨日放量918億元。整個市場有4200多只個股下跌，個股漲跌幅的中位數為下跌1.44%。 今天市場大幅調整，從消息面的角度來說有兩個原因：一是重要會議“靴子落地”，二是美聯儲沒有降息。 從今天的走勢來看，可以確認市場大概率將調整一段時間。 在7月27日的文章中，達哥就給大家打了“預防針”：從2006年、2014年分別對2001年12月至2004年4月、2012年2月至2013年2月多個高點所在的壓力區突破情況來看，在突破前都出現了明顯的回調。 昨天，上證指數出現了60分鐘級別頂背離，由于DIF、DEA上升的幅度并不大，且紅柱僅出現了一根，達哥當時預判走勢可能存在反復。 從今天的表現來看，上證指數60分鐘級別DIF、DEA不僅跌破了7月29日的DIF值，且下行速度加大，加上30分鐘級別出現頂背離共振以及在日K線級別跌破了7月23日以來的平臺，由此可以判斷市場大概率將調整一段時間。 不過，在達哥看來，這一輪回調，幅度不會太深，在昨天的文章中已經給大家說明了理由。 短期來看，上證指數下方有7月11日高點3555點支撐，上方有5分鐘級別3595點附近的阻力。由于今天跌幅略大，達哥覺得，指數在3555點-3595點區間會運行兩三天，以作為緩沖。 板塊方面，CPO、PCB、創新藥等近期主流板塊出現了沖高回落的走勢。出現這種走勢，并不意外。 在昨天的文章中，達哥就提到，7月及最近兩三個月，這幾個板塊的漲幅很大，核心股在7月的漲幅普遍超過40%，8月份再度大漲一波的概率不是很大。 達哥不是看空這些板塊，只是覺得在7月漲幅如此大的情況下，其后續走勢一般不會如7月這般凌厲。所以，達哥昨天特別提到，對于漲高了的個股，要“看圖施工”。 一般來說，低位股需要重邏輯，可以反復操作降低成本；漲幅過大之后，需要“看圖施工”，此時邏輯可能不是最重要的，資金的博弈才是重要的。 當然，英偉達產業鏈今天沖高后大幅回落，也有消息面的影響。據“網信中國”微信公眾號的消息，國家互聯網信息辦公室就H20算力芯片漏洞后門安全風險約談英偉達公司。 在人工智能產業趨勢方面，Meta、微軟最新公布的財報顯示，其業績雙雙超出市場預期。 達哥覺得，市場資金短期大概率會在上述消息面與產業趨勢之間展開博弈。 另外，受財報提振，微軟股價盤后大漲9%。如果今晚開盤其股價能延續這一漲勢，即便是延續部分漲幅，那么我們將再度見證歷史，即全球第二家市值突破4萬億美元的科技巨頭誕生。 創新藥方面，板塊后續仍有事件催化，比如8月有中國制藥工業博覽會及2025第二屆合成生物制造創新發展大會，9月有2025年世界肺癌大會、10月有2025年歐洲腫瘤內科學會年會。 另據央視新聞，國家醫保局醫藥價格和招標采購司司長王小寧表示，對于高水平的創新藥，設置一定價格穩定期。 由于創新藥板塊連續三天放出巨量，加上板塊漲幅較大，因此不宜追高，要注意節奏，需要“看圖施工”。 其他板塊方面，互聯網板塊沖高回落。互聯網板塊指數近期橫盤整理，且在今年2月的高點附近。 互聯網板塊的多數個股，屬于AI應用概念。在2023年及2024年，該板塊和英偉達概念板塊一樣，均走出了一波行情。 由于板塊指數經過了充分的整理，且處在前期高點附近，后續重點關注在當前位置附近是否會出現中大陽線。倘若拉出中大陽線，則意味著板塊有望開啟一波行情。 來看一下消息面。 1.國辦：研究探索將長期護理相關智能化服務和支持性器具等納入長期護理保險支付范圍。 2.商務部：中美將繼續推動已暫停的美方對等關稅24%部分以及中方反制措施如期展期90天。 3.據國家發展改革委微信公眾號，國家發展改革委解讀當前經濟形勢和經濟工作發布會將于8月1日10：00召開。 4.據央視新聞客戶端，據多家媒體援引知情人士說法報道，德國正準備推進大規模軍備采購計劃，預估耗費數百億歐元，以打造“歐洲最強軍隊”。 5.國家醫保局支持腦機接口等新技術進入臨床并收費。 上述最后兩個消息，可能會分別對軍工板塊、腦機接口板塊有刺激作用。 最后，達哥作一個總結：今天市場大幅調整，由于調整力度過大，未來兩三天大概率會反彈，下方支撐在3555點附近，上方阻力在3595點附近。將時間拉長一點，本輪回調將是主升浪來臨前的黃金布局期。 板塊方面，中期繼續研究并關注非銀金融及金融科技。短期而言，關注創新藥、AI硬件等產業趨勢方向，同時關注互聯網板塊能否出現標志性陽線。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。