半導體早參丨世界人工智能大會閉幕式成功舉辦，半導體產業發展方興未艾

7月28日，截至收盤，滬指漲0.12%，報收3597.94點；深成指漲0.44%，報收11217.58點；創業板指漲0.96%，報收2362.60點。科創半導體ETF（588170）跌0.83%。半導體材料ETF（562590）跌0.17%。 隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數跌0.14%；標準普爾500種股票指數漲0.02%；納斯達克綜合指數漲0.33%。費城半導體指數漲1.62%，美光科技跌0.01%，ARM漲0.74%，恩智浦半導體漲2.33%，微芯科技漲1.91%，應用材料漲2.47%。 行業資訊： 1．繼上周阿里AI三連發后，阿里又扔出新的開源模型——電影級視頻生成模型通義萬相Wan2.2。Wan2.2可將光影、色彩、鏡頭語言三大電影美學元素裝進模型，隨意組合60多個直觀可控的參數，大幅提升電影級畫面的制作效率。目前，該模型單次可生成5s的高清視頻，用戶可通過多輪提示詞進一步完成短劇制作，未來通義萬相還將繼續提升單次視頻生成的時長，讓視頻創作更高效。 2. 近日，晶合集成公告稱，公司擬與合肥國投、合肥建翔等投資者共同向安徽晶鎂光罩有限公司增資11.95億元，其中公司認繳2億元，交易完成后將直接持有安徽晶鎂16.67%股權。安徽晶鎂專注于28nm及以上工藝節點半導體光罩生產制造，本次投資旨在將公司光罩業務獨立運營，以把握市場機遇并增強上游供應鏈穩定性。 3. 2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議閉幕式成功舉辦，上海市委常委、副市長陳杰為大會做成果總結，市政府副秘書長、市經濟信息化委主任張英出席。在本屆閉幕式上，一批重大項目集中簽約，涵蓋智能駕駛、具身智能和機器人等領域，共有31個項目簽約，投資額超過150億元。另外，上海市經信委二級巡視員、汽車產業處處長韓大東透露，上海將有序擴大自動駕駛的開放區域，爭取在今年年內實現浦東新區自動駕駛測試道路全域開放，同步推動奉賢、閔行等區域開放。 中信建投證券認為，自ChatGPT發布后，大模型向更強、更高效、更可靠方向發展，呈現推理模型深化、智能體模型爆發的格局。美國在探索更強大模型上保持全球領先，中國企業則在算力受限下實現高效性全球領先。2025年是應用加速落地之年，OpenAI已達百億美金ARR，Claude月收入環比增速超20%。受互聯網大廠推動AI與業務結合、Agent推出、主權AI需求及多模態滲透等因素影響，AI算力消耗從訓練轉向推理，帶來顯著增量，國內算力自主可控趨勢凸顯。B端應用滲透率慢于C端，落地順序由容錯率與復雜度決定，從高容錯、單一任務場景到低容錯、高復雜度場景尚需時間。但本輪AI滲透較互聯網時代大幅提速，B端落地進程或超預期。 相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。 半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。