算力需求堅定AI投入，機構持續看好光模塊！云計算50ETF（516630）回調蓄勢

6月20日早盤，食品飲料、交通運輸等行業板塊領漲A股，固態電池等概念盤中活躍。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）回調蓄勢，跌超1%，持倉股中，萬興科技、博思軟件、泛微網絡、神州信息等跌幅居前，中際旭創、新易盛、拓維信息等成交額居前。

華西證券認為，海外AI需求尤其是新增企業需求快速增長，Token量呈現加速增長態勢，持續推動AICapex保持高投入。中長期看AI應用仍處于極早期，作為算力集群拓展的基礎組件，光模塊行業仍然具備高增長能力。當前時點，該機構認為算力板塊持續具備底層需求與估值支撐。其中高速光模塊仍處于低估值，業績確定的性價比時期，相關受益標的包括新易盛、中際旭創、天孚通信等；此外，包括算力設備、數據中心及配套等相關受益標的也有望恢復。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數據儲存、服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數合計費率最低的ETF。