海光信息、中科曙光重組事件助推信創(chuàng)熱度，國(guó)產(chǎn)替代大有可為

6月10日，A股早盤(pán)窄幅整理，午后出現(xiàn)跳水，TMT行業(yè)全線回調(diào)，算力、半導(dǎo)體、機(jī)器人、信創(chuàng)板塊跌幅靠前。

6月9日晚間，海光信息、中科曙光雙雙公告披露換股吸收合并預(yù)案。預(yù)案顯示，本次交易的具體實(shí)現(xiàn)方式為海光信息換股吸收合并中科曙光。6月10日，在停牌10個(gè)交易日后，擬進(jìn)行戰(zhàn)略重組的中科曙光和海光信息雙雙復(fù)牌。

通過(guò)兩家公司合并，可以實(shí)現(xiàn)海光信息在芯片領(lǐng)域以及中科曙光在整機(jī)和數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)技術(shù)積累，團(tuán)隊(duì)和資金能力、供應(yīng)鏈和市場(chǎng)資源等資源上的互補(bǔ)和深度融合，以資源融合反哺技術(shù)突破，以產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性，以龍頭企業(yè)帶動(dòng)加速算力產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境構(gòu)建，提升與國(guó)際龍頭企業(yè)的同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)能力，回報(bào)資本市場(chǎng)投資者，助力我國(guó)算力產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

這次海光信息與中科曙光的重組也把信創(chuàng)ETF（562570）的熱度推上了新的高度。5月26日至6月9日，信創(chuàng)ETF累計(jì)獲得凈流入超22億元。規(guī)模也從5月23日收盤(pán)的4億出頭來(lái)到了27億元，可見(jiàn)投資者的熱情之高。

其實(shí)，信創(chuàng)行業(yè)近期的熱點(diǎn)遠(yuǎn)不只本次重組事件。從年初的DeepSeek，到5月發(fā)布的鴻蒙電腦，再到近期海外供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)提升的EDA，都在不斷催化著信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的熱度。在自主可控、國(guó)產(chǎn)替代的大旗之下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)是一個(gè)值得長(zhǎng)期關(guān)注的產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，其稀缺的對(duì)沖部分外圍風(fēng)險(xiǎn)的特性也使其擁有著獨(dú)特的配置價(jià)值。

中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)指數(shù)聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力，布局自主可控頭部公司，覆蓋人工智能、數(shù)據(jù)算力、工業(yè)軟件、信息安全等前沿科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)。截至6月9日，指數(shù)前十大權(quán)重股分別為浪潮信息、海光信息、華大九天、深信服、金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)、恒生電子、中科曙光、廣聯(lián)達(dá)、三六零，合計(jì)權(quán)重47.72%，信創(chuàng)ETF（562570）為跟蹤該指數(shù)規(guī)模最大的ETF。