5年即可領錢的快返年金真的“香”嗎？業內：選擇相關產品需警惕兩大核心風險

每經記者｜袁園    每經編輯｜陳旭    

“200萬元買房就是穩賠，但200萬元買頂流的快返年金，不僅本金一直在，第五年后每年還有2.7%的確定利息直到終身……”

“低利率時代，銀行定存收益跌破1.5%，而快返年金第五年就能領錢，活多久領多久，還能保本增值……”

“銀行利率降到1%以下了，錢存銀行是真沒利息了，快返年金類似5年定存+n個一年期定存，一輩子領利息，買定，就不降息了……”

在銀行定存利率下滑、房產貶值焦慮甚囂塵上的當下，快返型年金保險產品（以下簡稱快返年金）以一種特殊的姿態在社交平臺和營銷渠道崛起。

在保險代理人和經紀人口中，快返年金不僅能鎖定收益，還能快速領錢，可謂是厭惡風險卻又渴望穩定收益的消費者的福音。而在市場環境和銷售人員推銷的雙重影響下，苦于找不到更好投資渠道的消費者對快返年金的認可度也在快速提升。

主打鎖定收益 快交快領

快返年金顧名思義就是能快速領錢的年金險產品。不同于養老年金險，快返年金險往往在交完保費的第三年或者第五年就可領取收益，這也是其“快返”的核心定義。

從交費期限來看，快返年金傾向于躉交或者三年交、五年交；從現金價值返本時間來看，熱銷快返年金產品現金價值多在5年內就能超過所交保費，最短者甚至只需3年；從收益來看，快返年金又大致可以分為兩類，一類每年領取金額固定，另一類則是在第五年或第六年領取一筆較大金額生存金，之后再按年固定領取；從保險期間來看，快返年金的保障期間分為短期和終身兩種，短期產品僅能連續領取一定年限，比如10年或11年，終身的就可一直領取到身故為止。

以某險企的一款快返年金為例，王女士若為自己投保了這款產品，并一次性躉交10萬元保費，保險期間為終身，基本保險金額為2700元，領取頻次為年領，則自該保單第六年起可以領取2700元的保險生存金，直至王女士身故。

“快返型年金的核心優勢在于返還速度與資金靈活性。相較于普通年金通常需等待至退休后才開始領取，快返型年金最快第五年即可返還資金，且部分產品在第五年后現金價值超過已交保費，退保無損失。”北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆在接受《每日經濟新聞》記者書面采訪時表示，這種設計既能滿足教育金、婚嫁金等中期資金需求，又能通過搭配萬能賬戶實現二次增值（需注意萬能賬戶利率不保證）。此外，快返型年金提供終身穩定現金流，合同約定領取金額不受市場波動影響，長期IRR（內部收益率）普遍在2.0%~2.4%，高于當前銀行存款利率，成為對抗利率下行的重要工具。

市場環境推動產品爆火

《每日經濟新聞》記者注意到，在銷售中，代理人們常常將快返年金與銀行定存做對比。

在多次下調利率之后，眼下主要大行5年期定存利率已經下滑至1.55%左右，且定期儲蓄面臨的突出問題是無法長期鎖定收益，5年到期后，存款取出，大概率已經買不到相同利率水平的定存儲蓄，只能接受更低的利率水平。

而保險產品的突出優勢則是交費金額起步低、交費方式靈活，同時還可以長期鎖定收益率，在一定期限內，持有時間越長，預期收益率相對越高，在不確定性預期當中，為客戶提供了一份確定性的選擇。

除了與銀行定存進行比較，還有很多代理人在銷售該類產品時，常常將其與房產進行比較——每年返還的生存金類似于房租，而現金價值則相當于房屋本身，不用考慮出租房屋之后各種瑣碎事項，每年定時領取租金，且這座房子的價值不會貶值。

在外部環境和保險銷售人員的推動下，消費者對于快返年金的熱情也逐步走高。有數據顯示，某險企的一款快返年金僅3天就賣了15億元。“快返型年金的爆火是市場環境與產品特性共振的結果。”楊帆表示，當前經濟環境下，銀行存款利率持續走低，國債額度稀缺，而股市、基金市場波動加劇，投資者亟需安全穩健的理財工具。

而快返型年金的“保底收益+浮動增值”模式恰好滿足這一需求：保證利率寫入合同鎖定終身，萬能賬戶可享受復利增值，同時短期返還特性解決了傳統年金流動性差的痛點。此外，高凈值人群將其作為財富傳承工具，通過設置投保人控制權，既保證子女終身現金流，又避免資產揮霍。這種“短期流動性+長期確定性”的設計，使其在利率下行周期中成為家庭理財的“壓艙石”。

快返年金適合三大類人群

在消費者為快返年金買單的同時，一些不同的聲音也在市場上興起，比如對銷售誤導的擔憂。當前市場并未對快返年金的適用人群進行細化和明確，一些銷售人員甚至宣稱任何人群都可以購買快返年金。

事實真的是這樣嗎？答案是否定的。

在楊帆看來，快返型年金適合三大類人群：一是中期資金規劃者，如子女教育金儲備、中年養老補充；二是保守型投資者，厭惡風險、追求本金安全，希望替代銀行存款實現穩定增值；三是高凈值人群，用于資產隔離、財富傳承，通過大額保單實現家族財富永續。

值得注意的是，年輕一代也逐漸成為主力客群，30歲左右人群可通過“短期繳費+終身領取”模式，在40歲后實現“類退休”現金流。

《每日經濟新聞》記者注意到，當前市場上有多款熱銷的快返年金產品，這些產品的宣傳側重點各不相同。作為普通消費者，該如何選擇適合自己需求的產品呢？

楊帆認為，選擇快返型年金需警惕兩大核心風險：一是流動性陷阱，部分產品現金價值長期低于保費，若中途退保可能虧損；二是收益虛高誤導：主險年金收益較低，實際收益依賴萬能賬戶浮動利率，但保底利率僅1.5%，未來結算利率可能進一步下滑。

在消費者甄選產品時，楊帆建議優先關注現金價值。首先，選擇第五年后現金價值超過已交保費的產品，確保資金靈活無損退出；其次，拆分收益結構，明確主險保證收益與萬能賬戶保底利率，避免被演示利率誤導；最后，匹配需求期限，若需應對子女教育金，可選短期繳費、快速返還的產品。若為養老儲備，可選擇終身領取型并延長繳費期以提升后期收益。

“快返型年金的本質是‘用確定性對抗不確定性’，消費者需結合自身資金規劃周期、風險偏好及對流動性的需求，在專業顧問協助下篩選產品，避免盲目跟風。”楊帆表示。 

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