海光信息復(fù)牌臨近，科技賽道催化密集，信息技術(shù)ETF（562560）近兩日獲得資金凈流入1520萬(wàn)元

6月5日，A股指數(shù)小幅高開(kāi)，計(jì)算機(jī)、傳媒等TMT行業(yè)領(lǐng)漲，截至9點(diǎn)39分，信息技術(shù)ETF（562560）上漲0.24%。

科技板塊行業(yè)并購(gòu)重組引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。5月25日，科創(chuàng)板上市公司海光信息發(fā)布停牌公告，正在籌劃由公司通過(guò)向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中科曙光并發(fā)行A股股票募集配套資金。其中，公告中給出的停牌時(shí)間為不超過(guò)10個(gè)交易日，復(fù)牌日最遲是6月9日，這也意味著本周可能就會(huì)迎來(lái)復(fù)牌。

相關(guān)ETF受到資金關(guān)注，節(jié)后兩個(gè)交易日，信息技術(shù)ETF（562560）獲得資金凈流入達(dá)1520萬(wàn)元。資料顯示，該ETF跟蹤中證全指信息指數(shù)，海光信息、中科曙光分別位居該指數(shù)第5、9大成分股，合計(jì)權(quán)重近5%。此外，該ETF電子、計(jì)算機(jī)行業(yè)占比超96%，兼具新質(zhì)生產(chǎn)力、出海、自主可控、AI等概念催化，場(chǎng)外聯(lián)接（A類：021471；C類：021472）。

中泰證券認(rèn)為，戰(zhàn)略重組后海光信息和中科曙光有望實(shí)現(xiàn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的互補(bǔ)和技術(shù)協(xié)同，打造“國(guó)產(chǎn)芯片+服務(wù)器整機(jī)”一體化解決方案能力，探索高算力集群建設(shè)方案，并發(fā)揮軟件和算法層面對(duì)芯片性能的調(diào)優(yōu)能力，從而實(shí)現(xiàn)芯片設(shè)計(jì)-服務(wù)器制造-云服務(wù)優(yōu)化的產(chǎn)業(yè)鏈貫通和循環(huán)。并且，研發(fā)、供應(yīng)鏈、市場(chǎng)銷售資源的互通共用，有助于推動(dòng)高端芯片的研發(fā)和一體化技術(shù)方案的優(yōu)化，助力規(guī)模效應(yīng)加速顯現(xiàn)。

西部證券認(rèn)為，并購(gòu)重組的活躍程度反映產(chǎn)業(yè)周期的方向，也能為尋找超額收益提供指引。13-15年并購(gòu)重組數(shù)量占比最高的行業(yè)為醫(yī)藥生物、傳媒、計(jì)算機(jī)，其中計(jì)算機(jī)和傳媒恰是同期漲幅最高的兩個(gè)行業(yè)。24年以來(lái)，汽車/電子/機(jī)械設(shè)備等行業(yè)并購(gòu)數(shù)量最多，反映出汽車智能化、半導(dǎo)體自主可控、制造業(yè)高端化智能化等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)下，技術(shù)升級(jí)和行業(yè)格局演化加速，也可能帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。