多個重磅消息撲面而來！大盤變盤時機將至？——道達對話牛博士

上周，A股主要指數弱勢震蕩。全周，小盤股方向表現略強，中大盤股方向略弱，上證50指數周跌幅達1.22%。 假期期間，多個重磅消息撲面而來，對本周A股行情有何影響？今天，達哥和牛博士就大家關心的話題進行討論。 牛博士：達哥，你好。假期期間，外圍消息比較多，且感覺都比較重磅，你對此怎么看？本周將開啟6月行情，大盤走勢會如何？ 道達：在三天假期里，出現了不少消息。 首先，地緣局勢方面。據烏克蘭安全局消息人士稱，烏克蘭無人機1日襲擊了多個俄羅斯軍用機場，其中包括位于西伯利亞東部深處的貝拉亞軍事基地。包括A-50、圖-95和圖-22 M3在內的40多架飛機在此次行動中受損，損失約為20億美元。 不過，俄方的分析認為，烏克蘭方面實際上僅僅可能摧毀了兩架圖-95戰(zhàn)略轟炸機及一架安-12運輸機。其余受損飛機在維修后均可恢復作戰(zhàn)能力，烏克蘭方面宣稱的戰(zhàn)果并不符合實際。 另外，中東局勢惡化的跡象越來越明顯，特別是以色列與伊朗之間。 其次，關稅方面。美國總統(tǒng)特朗普表示，將把進口鋼鐵的關稅從25%提高至50%。歐盟委員會發(fā)言人稱，歐盟已準備好對美國提高關稅采取反制措施。 中美經貿方面，商務部新聞發(fā)言人表示，在日內瓦經貿會談后，美方陸續(xù)新增出臺多項對華歧視性限制措施，包括發(fā)布AI芯片出口管制指南、停止對華芯片設計軟件（EDA）銷售、宣布撤銷中國留學生簽證等。 美國單方面不斷挑起新的經貿摩擦，加劇了雙邊經貿關系的不確定性、不穩(wěn)定性。 最后，大國國防方面。據央視新聞消息，英國政府將在2日發(fā)布新一輪《戰(zhàn)略國防評估報告》的同時，宣布大幅擴建其核動力攻擊型潛艇艦隊，并加速推進軍工產業(yè)現代化。此舉被外界普遍解讀為英國在地緣安全壓力加劇背景下，全面進入“備戰(zhàn)狀態(tài)”。 受到上述利空消息的影響，恒生指數、恒生科技指數盤中的跌幅均超過2%。不過，午后有所回升，恒生指數、恒生科技指數收盤分別下跌0.57%、0.7%。 A股各大指數中，科創(chuàng)50指數5月8日就開始展開調整，走勢也最弱，其余指數多以震蕩為主。 就上證指數來看，自5月14日的階段高點以來，已經出現了兩個小平臺。一般來說，第二個小平臺是不宜被跌破的，否則指數會有加速調整的擔憂。 此外，上證指數的多條均線目前交織在一起，如果跌破均線密集區(qū)間，那么意味著調整時間將延長或調整力度將加強。 因此，本周，重點關注上證指數5月27日的低點是否會被跌破。如果跌破5月27日的低點，那么應有防御思維；如果不跌破，那么預計還會繼續(xù)震蕩，待市場尋找新的變盤契機。 牛博士：近期某車企率先發(fā)起大幅降價活動，引發(fā)行業(yè)新一輪“價格戰(zhàn)”擔憂，之后又出現了與余承東、小米等有關的新聞，這對汽車產業(yè)鏈有何影響？本周哪些板塊存在機會？ 道達：汽車行業(yè)出現這些消息，說明行業(yè)壓力大。無論是通過降價進行“內卷式”競爭，還是通過吵架來引流，目的都是將車賣出去。 從2023年的汽車價格戰(zhàn)來看，不僅整車板塊出現了負反饋，汽車零部件板塊也出現了負反饋。 近日，中汽協(xié)對某車企意圖發(fā)動價格戰(zhàn)進行了點評。工信部有關負責人也表示，將加大汽車行業(yè)“內卷式”競爭整治力度。 對于汽車零部件板塊來說，有兩大行業(yè)趨勢的邏輯加持，一是人形機器人，二是智能駕駛與無人駕駛，包括近期市場炒作的無人物流車/環(huán)衛(wèi)車等。 所以，盡管市場有對汽車價格戰(zhàn)的擔憂，其對汽車整車及汽車零部件板塊是利空，但人形機器人、智能駕駛產業(yè)鏈的零部件公司受到的情緒影響可能會小一些。 從無人駕駛板塊指數來看，5月的走勢呈現出“大漲+橫盤+突破”的特征。我認為，后續(xù)即便不向上拓展空間，下方也是有支撐的。 今天，港股市場的加密貨幣概念股逆市領漲，連連數字漲逾60%，移卡漲近40%，歐科云鏈漲超40%，雄岸科技漲超15%，藍港互動漲超13%，新火科技控股漲超23%。 上周四，數字貨幣題材大漲，收出標志性陽線；周五震蕩分化。我認為短期還會反復活躍。 上周創(chuàng)新藥和可控核聚變這兩個熱點板塊中，不少公司的短期漲幅較大。在外圍消息面出現變化的背景下，不宜追高。 國防軍工方面，英國加速推進軍工產業(yè)現代化，或對國防軍工板塊有一定的刺激作用。不過，A股的軍工股，業(yè)績普遍不怎么樣；從歷史來看，板塊的持續(xù)性也不是很好。 今年3月，歐盟委員會主席馮德萊恩表示，歐洲準備大幅提高國防支出；德國誓言“不惜一切代價”重振經濟、加強國防。國防軍工板塊當時出現了正反饋。 上周，板塊行情不僅有輪動，而且市場出現了一定的防御思維，比如銀行板塊周五再度走強，低位且很久沒怎么漲的豬肉與雞肉板塊走強。 今天，黃金再度走強，國際金價再度站上3350美元/盎司。在假期期間外圍重磅消息撲面而來的背景下，我認為，本周上半周防御風格還會延續(xù)。 最后，達哥作一個總結：本周，重點關注上證指數5月27日的低點是否會被跌破，如果跌破，那么指數會有加速調整的擔憂。操作上，適當控制倉位，多看少動。 板塊方面，繼續(xù)研究藍籌方向，但不宜急著入場。短線題材方面，關注數字貨幣等短期有活躍資金大幅關注的題材。對于題材炒作，要有“短平快”與“穩(wěn)準狠”的思維，不能將虧損的短線股變成尋求解套的中線持倉。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。