100觀察 | 即時零售行業(yè)正在轉(zhuǎn)向 告別低價“內(nèi)卷”，品質(zhì)與服務(wù)成關(guān)鍵

每經(jīng)記者｜黃博文    每經(jīng)編輯｜董興生    

當(dāng)京東集團(tuán)-SW（HK 09618）推出“京東外賣”品牌并祭出“百億補(bǔ)貼”后，美團(tuán)-W（HK 03690）、京東、餓了么等平臺在即時零售領(lǐng)域的角逐便備受矚目。

在5月26日的財報電話會上，美團(tuán)董事長兼CEO（首席執(zhí)行官）王興表示，市場競爭有助于促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，尤其有助于以閃購為代表的即時零售加速發(fā)展，但低質(zhì)低價的“內(nèi)卷式”競爭長期來看不可持續(xù)。

值得思考的是，王興所指出的“低質(zhì)低價”不可持續(xù)，也是整個即時零售行業(yè)的共識。京東外賣定位于“品質(zhì)外賣”，淘寶宣布將“小時達(dá)”服務(wù)升級為“淘寶閃購”——各大平臺不約而同地以“品質(zhì)”為核心戰(zhàn)略。這一集體轉(zhuǎn)向清晰地傳遞出一個信號：單純的價格戰(zhàn)已成過去式，以品質(zhì)和服務(wù)為核心的價值競爭時代正式到來。

與此同時，監(jiān)管風(fēng)向亦為行業(yè)校準(zhǔn)航向。5月，市場監(jiān)管總局等五部門聯(lián)合約談外賣平臺企業(yè)，此舉也折射出監(jiān)管層面對“低質(zhì)低價”與“內(nèi)卷式”競爭的約束。

告別低質(zhì)低價，擁抱品質(zhì)與服務(wù)，絕非口號，而是即時零售可持續(xù)發(fā)展的必由之路。

重大發(fā)布

小米集團(tuán)-W（HK 01810）：公開辟謠，表示“玄戒O1不是向Arm定制的”

5月26日，小米公司公眾號發(fā)布“小米15周年產(chǎn)品答網(wǎng)友問（第2集）”，就網(wǎng)傳玄戒O1是向Arm定制的芯片相關(guān)提問，小米集團(tuán)表示：“這完全是謠言，玄戒O1不是向Arm定制的，研發(fā)過程中，也沒有采用Arm CSS服務(wù)。”（注：CSS指Compute Subsystems，即提供預(yù)集成、預(yù)驗(yàn)證的計算子系統(tǒng)，包括CPU、GPU、系統(tǒng)互連、內(nèi)存管理單元等關(guān)鍵組件。）

點(diǎn)評：在當(dāng)前全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重構(gòu)背景下，自主可控的芯片架構(gòu)能力對智能終端廠商具有戰(zhàn)略安全價值。小米集團(tuán)澄清玄戒O1芯片非Arm定制，彰顯其在半導(dǎo)體領(lǐng)域自主研發(fā)的階段性突破。

業(yè)績公告

美團(tuán)-W（HK 03690）：美團(tuán)閃購發(fā)布“618”首日戰(zhàn)報

5月29日，美團(tuán)閃購發(fā)布“618”首日戰(zhàn)報。報告顯示，自5月28日啟動活動以來的24小時內(nèi)，美團(tuán)閃購成交額同比增長2倍。其中，酒類呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，首日成交額同比增長超18倍，白酒首日成交額同比增長超70倍。

點(diǎn)評：美團(tuán)閃購“618”活動首日成交額同比激增200%，核心驅(qū)動為即時零售需求爆發(fā)與平臺戰(zhàn)略投入。未來，盡管京東秒送、淘寶閃購以低價補(bǔ)貼爭搶市場，美團(tuán)憑借先發(fā)優(yōu)勢及全品類覆蓋優(yōu)勢，仍有望持續(xù)領(lǐng)跑即時零售，但需警惕價格戰(zhàn)壓縮利潤空間。

產(chǎn)業(yè)拓展

中國海油（SH 600938）：巴西Mero4項(xiàng)目已于巴西利亞時間5月24日投產(chǎn)

5月26日，中國海油宣布巴西Mero4項(xiàng)目已于巴西利亞時間5月24日投產(chǎn)。據(jù)悉，Mero4項(xiàng)目所用FPSO（浮式生產(chǎn)儲卸油裝置）是全球最大的浮式生產(chǎn)儲卸油裝置之一。該FPSO于2024年12月在中國完成集成建造，2025年3月抵達(dá)目標(biāo)海域，設(shè)計原油日處理能力18萬桶，天然氣日處理能力1200萬立方米，日注水量25萬立方米。項(xiàng)目投產(chǎn)后將使油田整體原油日產(chǎn)量提高到77萬桶。

點(diǎn)評：中國海油巴西Mero4項(xiàng)目的成功投產(chǎn)，標(biāo)志著公司在深水油氣資源開發(fā)領(lǐng)域取得重要突破。同時，該項(xiàng)目創(chuàng)新性地采用海底伴生氣分離回注等技術(shù)，同步實(shí)現(xiàn)促產(chǎn)和減排，也顯示出中國海油在積極踐行綠色低碳發(fā)展理念。

新品上線

騰訊控股（HK 00700）：騰訊混元發(fā)布并開源語音數(shù)字人模型HunyuanVideo-Avatar

5月28日，騰訊混元發(fā)布并開源語音數(shù)字人模型HunyuanVideo-Avatar。該模型由騰訊混元視頻大模型（HunyuanVideo）及騰訊音樂天琴實(shí)驗(yàn)室MuseV技術(shù)聯(lián)合研發(fā)，支持頭肩、半身與全身景別，以及多風(fēng)格、多物種與雙人場景，面向視頻創(chuàng)作者提供高一致性、高動態(tài)性的視頻生成能力。

點(diǎn)評：HunyuanVideo-Avatar的核心優(yōu)勢來自多項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新。在AIGC（人工智能生成內(nèi)容）工具同質(zhì)化競爭中，該模型強(qiáng)化了騰訊在生成式AI領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，加速推動數(shù)字人生態(tài)商業(yè)化。

技術(shù)創(chuàng)新

比亞迪（SZ 002594）：刀片電池和閃充刀片電池均提前通過電池新國標(biāo)全項(xiàng)檢測

5月27日，比亞迪集團(tuán)品牌及公關(guān)處總經(jīng)理李云飛在個人微博發(fā)文稱，比亞迪刀片電池和閃充刀片電池雙雙提前通過電池新國標(biāo)全項(xiàng)檢測，獲得中汽中心權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證證書。

點(diǎn)評：比亞迪的相關(guān)動力電池產(chǎn)品提前通過電池新國標(biāo)全項(xiàng)檢測，該項(xiàng)技術(shù)突破標(biāo)志著其在動力電池安全領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先性，也體現(xiàn)了其以安全為核心的路線選擇。

高管資訊

美團(tuán)-W（HK 03690）：王興稱低質(zhì)低價的“內(nèi)卷式”競爭不可持續(xù)

5月26日，在美團(tuán)財報電話會上，美團(tuán)董事長兼CEO王興表示，市場競爭有助于促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，尤其有助于以閃購為代表的即時零售加速發(fā)展，但低質(zhì)低價的“內(nèi)卷式”競爭長期來看不可持續(xù)。

點(diǎn)評：京東以“百億補(bǔ)貼”高調(diào)入局外賣市場，日訂單量迅速突破1000萬單，直接沖擊美團(tuán)與餓了么主導(dǎo)的格局。王興在財報電話會上強(qiáng)調(diào)低質(zhì)低價“內(nèi)卷式”競爭不可持續(xù)，呼吁行業(yè)回歸商業(yè)本質(zhì)，這一觀點(diǎn)直擊外賣行業(yè)痛點(diǎn)。但行業(yè)終局未定，未來將取決于三個關(guān)鍵要素：即時配送效率、商戶生態(tài)健康度以及可持續(xù)的盈利模式。

人事變動

長安汽車（SZ 000625）：新任命兩名產(chǎn)品CEO

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》5月28日報道，長安汽車新任命了兩名產(chǎn)品CEO，分別管理引力、啟源兩個品牌。擔(dān)任啟源產(chǎn)品CEO的是原長安啟源市場部總經(jīng)理狄智睿，引力的產(chǎn)品CEO則是原本擔(dān)任引力市場部總經(jīng)理的袁志雄。二人都向長安汽車執(zhí)行副總裁葉沛匯報。

點(diǎn)評：長安汽車此次品牌分權(quán)任命，折射出新能源轉(zhuǎn)型的精細(xì)化運(yùn)營思路。狄智睿、袁志雄二人深耕品牌營銷多年，此次升任產(chǎn)品CEO，將強(qiáng)化長安對新能源和智能化品牌的專業(yè)化管理。

重要合作

廣汽集團(tuán)（SH 601238）：與阿里云就海外市場拓展達(dá)成多項(xiàng)合作

近日，廣汽集團(tuán)與阿里云就海外市場拓展達(dá)成多項(xiàng)合作，包括海外數(shù)字化基礎(chǔ)建設(shè)、海外車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)部署、全球供應(yīng)鏈管理平臺及全球支付體系建設(shè)等。其中，在數(shù)字化基建方面，雙方將圍繞海外合規(guī)要求規(guī)劃建設(shè)“區(qū)域中心+國家站”混合架構(gòu)；在車聯(lián)網(wǎng)部署方面，廣汽集團(tuán)已完成海外車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)部署，將聯(lián)手阿里云實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)運(yùn)營降本增效。

點(diǎn)評：當(dāng)前，汽車行業(yè)正面臨全球化競爭與AI技術(shù)變革的雙重挑戰(zhàn)，車企亟須通過戰(zhàn)略合作獲取技術(shù)紅利。雙方合作意義在于，廣汽可利用阿里云AI和大數(shù)據(jù)能力，降低車聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營成本，提升供應(yīng)鏈效率，但仍需應(yīng)對海外合規(guī)風(fēng)險。

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封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1560744134