華泰證券：全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信、云網設備、IDC等板塊相關廠商業績延續向好

每經AI快訊，華泰證券以36家A、H通信行業公司為樣本，預計2025年一季度通信板塊合計歸母凈利潤同比增長9%，剔除三大運營商、中興通訊等權重股后，預計板塊歸母凈利潤同比增長49%。細分來看，電信運營商利潤穩健增長；光通信板塊中的頭部廠商受益于AI算力側投入加碼，400G&800G需求高增下業績有望持續兌現，此外產業鏈景氣度呈現擴散趨勢；IDC受益國內外智算中心需求增長迎來拐點；軍事通信景氣度有望修復。展望2025年二季度，華泰證券認為，全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信、云網設備、IDC等板塊相關廠商業績延續向好；物聯網模組需求有望持續復蘇；運營商板塊業績預計將保持穩健增長態勢。